Диплом: Ликвидность и платежеспособность

Кредитная организация обязана оплатить в месячный срок весь размер уставного

капитала, объявленного ею. Не могут быть внесе­ны в уставный капитал

кредитной организации нематериальные активы (в том числе аренда помещения) и

ценные бумаги. Доля ма­териальных активов в уставном капитале не должна

превышать 20% в первые два года работы организации и составлять не более 10%

в последующие годы.

3. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков

3.1. Методы управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков

Деятельность Национального банка страны по развитию и укреплению банковской

системы, регулированию ее ликвидности необходимо рассматривать в увязке с

осуществлен Нацбанком разработанной во взаимодействии с Правительством

денежно-кредитной политики, направленной на достижение макроэкономической

стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты.

Под регулированием ликвидности банковской системы понимается изъятие излишних

или предоставление дополнительных денежных средств банкам с помощью различных

инструментов денежно-кредитной политики.

Одним из показателей, характеризующих ликвидность банковской системы,

является состоя­ние остатков средств на корреспондентских счетах банков. Банк

России на ежедневной основе контролирует состояние корреспондентских счетов

банков и своими действиями стремится под­держивать оптимальную величину

средств на этих счетах, используя различные инструменты денежно-кредитного

регулирования.

Ежедневная информация об этих остатках, поступающая в Банк Беларуси позволяет

сделать вывод, что в течение 1996 г. коммерческие банки располагали

свободными средствами на корреспондентских счетах в пределах от 13 до 19 трлн

руб. По нашей оценке, минимальная сумма, которая может привести к каким-либо

необратимым последствиям, - это менее 9 трлн руб. Объем средств, который

позволяет бесперебойно функционировать банковской системе России, составляет

в среднем 14 трлн. руб. Как только свободные средства достигают величины 18 -

19 трлн. руб., речь может идти об излишней ликвидности банков, и

целесообразно принимать меры по изъятию части средств. (98, с. 14)

Если до 1995 г. одним из основных инструментов денежно-кредитной политики

Банка России являлись резервные требования, то в настоящее время используется

более разнообразный инструментарий.

Обязательные резервы устанавливаются в целях ограничения кредитных

возможностей, банков посредством изъятия у них части свободных денежных

средств, и таким образом происходит сокращение ликвидности всей банковской

системы.

В 1996 г. механизм обязательного резервирования наряду с изъятием средств

предоставил банкам возможность внутримесячного пополнения ликвидности в

размере не более 5% суммы обязательных резервов, депонированных в Банке

Беларуси.

Данные отчетности, поступающие от главных управлений (национальных банков)

Банка Беларуси свидетельствуют о том, что правом на внутримесячное снижение

нормативов обязательных резервов в целях регулирования собственной

ликвидности за период с мая по август 1996 г. воспользовались 13 коммерческих

банков, а общая сумма обязательных резервов, перечисленная на их

корреспондентские счета вследствие снижения нормативов, составила 10,0 млрд.

рублей.

Предполагается дальнейшее совершенствование указанного механизма, хотя Банк

Беларуси не планирует в ближайшее время кардинального изменения порядка

формирования обязательных резервов. В то же время по мере роста спроса на

деньги Банк Беларуси будет проводить политику, направленную на снижение норм

резервных требований.

В целях ослабления давления на валютном рынке, изъятия излишней рублевой

денежной массы у банкой Банк Беларуси проводит депозитные операции,

совершенствуя механизм их осуще­ствления.

Впервые Банк Беларуси осуществил депозитные операции в июне 1995 г. для того,

чтобы стерилизовать значительную сумму рублевых средств, эмитированных в ходе

вынужденной по­купки иностранной валюты у банков (шел процесс дедолларизации,

население и экономические агенты избавлялись от долларов).

С риском связана платежеспособность банка, под которой по­нимается

способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим

обязательствам. В основе платежеспособности лежит ликвидность банка. Однако

платежеспособность банка за­висит не только от ликвидности баланса банка, но

и от ряда других факторов, к которым можно отнести:

а) политическую и экономическую ситуацию в государстве;

б) состояние денежного рынка;

в) возможность рефинансирования в Национальном банке;

г) развитие рынка ценных бумаг;

д) наличие и совершенство банковского и залогового законода­тельства;

е) обеспеченность банка собственным капиталом;

ж) надежность клиентов и банков-партнеров;

з) уровень менеджмента в банке;

и) специализация и разнообразие услуг кредитного учреждения.

Известно, что за годы радикальной эконо­мической реформы система коммерческих

банков России прошла большой путь в своем становлении и развитии.

Деятельность ком­мерческих банков осуществлялась и осущест­вляется в крайне

сложных политических и экономических условиях, связанных со сло­мом

административно-командной системы, сопровождавшимся разрывом прежних

внут­ренних и внешних хозяйственных связей, обвальным спадом производства,

всеобъемлю­щей инфляцией, ростом неплатежей, обостре­нием конкуренции на

финансовых рынках.

По мере усложнения ситуации в эконо­мике, нарастания кризисных явлений в

фи­нансовой и банковской сфере соответственно возрастали сложность и значение

управления коммерческим банком, от российских банки­ров требовался все

больший профессионализм. Это, в свою очередь, выдвигало на первый план

необходимость постоянного совершен­ствования всей системы информационного,

методологического, организационного, мате­риально-технического обеспечения

всего ком­плекса осуществляемых банком операций. Особое значение имеет

соответствующий уровень квалификации банковских кадров. И, конечно,

необходимость управления ликвид­ностью банка, доходностью его операций и

всеми видами рисков, возникающих при работе на соответствующих финансовых

рын­ках; речь идет о кредитном риске, риске лик­видности, процентном риске,

риске текущих расходов, валютном риске, риске неплатежеспособности, риске

обесценения ценных бумаг, находящихся в портфеле банка, и других банковских и

небанковских рисках.

Традиционно многие экономисты связывали кейнсианскую экономическую теорию с

точ­кой зрения, что бюджетно-налоговая полити­ка играет важную роль в

макроэкономичес­кой стабилизации. Причиной тому служат за­писи и утверждения

самого Дж. М. Кейнса. Во время Великой депрессии Дж. М. Кейнс полагал, что

экономика попала в ловушку лик­видности. Ловушка ликвидно­сти - это ситуация

в экономике, при которой процентные ставки настолько низки, что поч­ти каждый

индивид ожидает, что они Вырас­тут в скором будущем. Чтобы избежать

пред­полагаемых убытков от хранения облигаций, почти все индивиды в экономике

предпочита­ют хранить свои сбережения в виде денег.

В традиционной кейнсианской модели ловушке ликвидности соответствует

горизон­тальный отрезок графика спроса на деньги или горизонтальный отрезок

графика LM. Следовательно, в ловушке ликвидности эко­номика находится в

положении, в котором кривая LM предельно пологая. Денежно-кре­дитная политика

в данном случае почти пол­ностью теряет свою эффективность как ин­струмент

воздействия на реальный доход. Рост номинальной денежной массы не мо­жет

существенно повысить объем производ­ства или снизить ставку процента.

Экономи­ка находится “в ловушке” в ситуации, когда уровень ликвидности очень

высок. Однако инструменты бюджетно-налоговой политики, такие, как увеличение

государственных рас­ходов или снижение налогов, смещают график IS вправо и

при горизонтальном графи­ке LМ оказывают сравнительно сильное воз­действие на

равновесный реальный доход.

Дж. М. Кейнс много размышлял о том, существует ли ловушка ликвидности только

в теории или она может возникнуть ив реаль­ном мире. Многие последователи Дж.

М. Кейнса, опираясь на пример Великой депрессии, считали, что Великая

депрессия сама по себе могла быть примером ловушки ликвидности. Они

утверждали, что экспансионистская бюджетная налоговая политика во время

Вели­кой депрессии могла бы предотвратить глу­бокий спад. Хотя сам Дж. М.

Кейнс не утверж­дал, что во время Великой депрессии экономика находилась в

ловушке ликвидно­сти (в самом деле, в “Общей теории” (General Theory) он

отмечал, что сам не знал ни одного примера ловушки ликвидности), он был

непреклонным сторонником регулирова­ния посредством изменения государственных

расходов. В 1930 г., выступая по радио, он заявил: “Если мы будем сидеть

сложа руки, месяцев через шесть или, может, через год численность безработных

дойдет до миллиона. Именно поэтому я считаю, что стоит по­пробовать

проведение какой-нибудь ради­кальной политики, даже если это сопряжено с

риском”.

Как мы знаем, Великая депрессия закон­чилась и доля государства в совокупных

расходах после 1930 г. значительно возрос­ла. Среди экономистов, тем не

менее, до сих пор существуют разногласия относительно того, находилась ли

экономика 1930-х годов в ловушке ликвидности. По этому поводу многие ученые

утверждают, что история США не знает ни одного примера ловушки ликвидности,

по крайней мере в XX в.

Анализ фактических данных о денеж­ной массе и долгосрочных процентных

став­ках за период 1929-1941 гг. также приво­дит к заключению, что в США во

время Ве­ликой депрессии ловушки ликвидности не было. Простое изучение или

графическое изображение этих данных показывает об­ратную зависимость

переменных; кривая их зависимости не параллельна оси абсцисс, а убывает по

всей области определения функции. (84, с. 550)

X. В. Пайфер (Piter) решил исследовать гипотезу ловушки ликвидности более

дос­конально. Он применил нелинейный оце­ночный метод количественного

анализа, предполагая при этом, что спрос на деньги стремится к бесконечности,

когда ставка процента стремится к минимуму. Он сделал вывод, что минимальная

процентная став­ка, которая порождает спрос на деньги, стремящийся к

бесконечности, почти стро­го стремится к нулю и этим подвергает со­мнению

существование ловушки ликвидно­сти при положительном значении ставки

процента.

Все эти вопросы органически взаимосвя­заны между собой. Очевидно, что

кредитный риск может привести к риску ликвидности и риску

неплатежеспособности банка, а также к риску неполучения запланированных

доходов и соответственно неспособности банка возме­щать административно-

хозяйственные расхо­ды. Риск процентной ставки в своем роде самостоятелен,

так как связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов и действует как

внешний фактор, не зависящий от банка. Однако он в состоянии усугубить

кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к

изменениям уровня рыночной процентной ставки.

У нас, в Белорусском национальном ком­мерческом банке (как, очевидно, и в

российских банках), управление основными видами рисков непосредственно

включено в практику работы ведущих банковских подраз­делений.

Так, отдел банковских ссудно-депозитных операций, непосредственно оперирующий

на рынке межбанковских кредитов (в целях минимизации присущих данному рынку

рис­ков), осуществляет все операции в пределах лимитов, устанавливаемых

кредитным ко­митетом банка. При этом подготовка пред­ложений о размерах таких

лимитов проводится указанным отделом совместно с департа­ментом сводного

анализа с использованием специальной компьютеризированной мето­дики оценки

надежности того или иного банка, а также информации, получаемой по линии

службы безопасности. Анализ кредито­способности ссудозаемщиков ведется банком

в сотрудничестве с информационным отделом службы безопасности банка, а

заключаемые кредитные договора обязательно согласуются с юридическим

департаментом; систематически отслеживается динамика банковских процен­тов.

При необходимости осуществляется ре­структуризация кредитного портфеля по

сум­мам и срокам выданных ссуд. (99, с. 29)

Департаментом ценных бумаг банка на­капливается, обрабатывается и

анализируется статистическая информация о динамике и степени изменчивости

рыночных котировок на различных сегментах рынка государствен­ных и

корпоративных ценных бумаг.

В целях минимизации операционных рис­ков организовано планирование денежных

потоков собственных средств банка и средств клиентов; осуществляется

автоматизирован­ный учет собственных банковских операций и операций по счетам

клиентов, а также над­лежащий документооборот, обеспечивающие эффективное

руководство и действенный те­кущий и последующий контроль проводимых

операций.

Во многом аналогично осуществляют уп­равление соответствующими рисками и

другие подразделения банка, проводящие активные и расчетные операции

(кредитно-инвестиционный департамент, отдел операций на внут­реннем валютном

рынке, отдел международ­ных расчетов и др.).

Конечно, несмотря на определенную спе­цифичность рисков, присущих тем или

другим сегментам финансовых рынков, они доста­точно тесно взаимосвязаны, что

требует ко­ординированных усилий подразделений банка, работающих на разных

рынках.

Вместе с тем могут быть выделены на­правления риск-менеджмента, играющие

первостепенную роль при организации работы на финансовом рынке в целом. Их

реализация требует не только налаживания тесной координации деятельности

различных под­разделений банка и управления рисками внутри них, но и создания

специализиро­ванных общебанковских информационно-аналитических и

организационных структур, а также выработки подходов к управлению рис­ками, к

которым, конечно же, в первую оче­редь следует отнести управление риском

лик­видности и доходности банка в целом.

В современной российской банковской практике распространены несколько

способов управления ликвидностью. Традиционным яв­ляется способ поддержания

определенной до­ли активов в ликвидной форме, т. е. в форме наличных денежных

средств, мгновенно го­товых к выплате по первому требованию. Однако этот

способ одновременно является и наиболее примитивным, поскольку отвлекает

денежные средства от активных операций, а следовательно, уменьшает доходы

банка.

Другим способом поддержания достаточ­ного уровня ликвидности является

создание соответствующей структуры пассивов банка, снижающей зависимость от

неустойчивых источников.

Используется также метод создания резер­вных источников финансирования

(оператив­ного привлечения средств на межбанковском рынке), а также

оперативного размещения денежных средств на межбанковском рынке.

Многообразие видов и методов анализа обуславливает наличие оп­ределенных

целей и задач, поста­вить которые перед собой порой бывает гораздо легче, чем

выбрать соответствующий сценарий анали­за. В свою очередь, цели и задачи

анализа непосредственно вытека­ют из целей и задач деятельности каждого

банка. А это, прежде все­го, прибыльность и ликвидность.

При проведении анализа необходи­мо абстрагироваться от всех второ­степенных

процессов и явлений, чтобы не искажать ими реально по­лученные результаты.

Наиболее полно этого можно добиться толь­ко ясно представляя себе цели и

за­дачи анализа. При этом выбранная для анализа база (источники ана­лиза)

должна также соответство­вать его целям и задачам. Важно различать, когда при

проведении анализа лучше использовать сред­ние величины, когда – просто

дан­ные на отчетную дату, а когда — то и другое вместе. Например, если нужно

просмотреть только дина­мику средств клиентов, то вполне достаточно

воспользоваться фак­тическими остатками на какие-ли­бо даты (см. табл. 2).

Данные таб­лицы 2 показывают, что остатки средств клиентов на 1-е сентября

2000 г. по сравнению с 1-м августом 2000 г. снизились на 5 усл. ед.

Таблица 2.

	Фактические остатки на
Средства клиентов	01.08.2000 г.	01.09.2000 г.
	100	95

Таблица 3.

	Среднедневные остатки на
Средства клиентов	Июль 2000 г.	Август 2000 г.
	100	120

Если необходимо провести бо­лее глубокий анализ, проанализи­ровать, как

обстояли у банка дела с ресурсами в отчетном месяце по сравнению с

предыдущим, то сле­дует использовать уже среднеднев­ные остатки средств

клиентов (см. табл. 3). Данные этих таблиц сви­детельствуют о том, что,

несмотря на то что фактические остатки средств клиентов упали, все же в целом

за август банк располагал большим объемом ресурсов (на 20 усл. ед.) по

сравнению с июлем. Следовательно, при прочих рав­ных условиях банк имел

меньше проблем с ликвидностью. (81, с. 61)

Еще более детальный анализ будет предполагать построение графика “Отклонения

фактичес­ких остатков средств клиентов за каждый день от среднедневных за

август 2000 г.”.

Отклонение фактических остатков средств клиентов за каждый день от

среднедневных за август 2000 г.

	150 140 130 120 110 100 90 80 70

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31

График показывает очень широкий диапазон колебания средств

клиентов — от 86 до 146 усл. ед., достигающий 25% [(146 -86)/120]/2 •100. Это

говорит о том, что остатки на счетах клиентов (всех или отдельных - еще одна

тема для анализа) подвержены резким колебаниям. Эти колебания могут быть

закономерными (повто­ряться из месяца в месяц, напри­мер, уплата налогов,

выплата зар­платы) либо хаотичными. И, есте­ственно, во втором случае проблем

с ликвидностью будет больше, чем в первом. Диапазон колебаний так­же будет

более широким у того бан­ка, который имеет небольшое ко­личество счетов

клиентов (в основ­ном, с большими остатками), в от­личие от банка с

множеством мел­ких клиентов.

Этот наглядный пример дока­зывает, что правильный выбор ба­зы для проведения

анализа (выбор, наиболее полно соответствующий поставленным целям) – это, в

оп­ределенной степени, гарантия ус­пеха. Максимум информации при анализе

извлекается, если исполь­зуются средние величины. Это поз­воляет увидеть

ситуацию в целом за анализируемый период. Попро­буем применить метод средних

ве­личин при расчете коэффициента ликвидности.

Коэф­фициент ликвидности рассчитыва­ется путем сопоставления, во-пер­вых,

пассивов до востребования, умноженных на риск одновремен­ного снятия (сюда

включаются также пассивы с просроченными сроками), с активами,

скорректи­рованными на процент ликвиднос­ти, и, во-вторых, срочных пассивов и

активов по срокам погашения. Причем данные для расчета берут­ся фактические,

из баланса за по­следний отчетный день месяца. В то же время анализ,

проведенный выше, показал, что фактические данные не раскрывают ситуации в

целом за месяц, а показывают нам положение дел банка за последний день,

точнее, на конец последнего дня отчетного месяца. Естествен­но, что банк

(если сделать такое до­пущение), не выполняя в течение месяца норматива по

ликвидности и неся тем самым немалый риск для своих вкладчиков, может в

по­следний день месяца купить необ­ходимые ресурсы на межбанков­ском рынке

(риск одновременного снятия по межбанковским ресур­сам (60%) меньше процента

лик­видности по корсчету (100%)). По­этому при расчете коэффициента

ликвидности целесообразнее брать среднедневные остатки средств на корсчете,

так как это наиболее мо­бильная статья актива баланса. В пассиве такими

статьями могут быть депозиты других банков, средства на лоро-счетах и другие

счета, остатки по которым склон­ны к резким колебаниям.

Значение рассчитанного таким образом коэффициента ликвиднос­ти наиболее точно

покажет, как в течение месяца обязательства бан­ка до востребования

покрывались соответствующими ликвидными активами, и отобразит реальный риск

неплатежеспособности, допу­щенный банком. Такой риск будет у большинства

банков. Почему? Потому что в погоне за прибылью средства могут размещаться на

сроки большие, чем были привле­чены первоначально, и к тому же в наиболее

прибыльные и, следова­тельно, более рисковые активы с нулевым процентом

ликвидности. И все это вполне нормально, но до определенного уровня.

Как известно, на все пассивы до востребования Национальным бан­ком Республики

Беларусь установ­лены единые для всех банков рис­ки одновременного снятия.

Так, например, по остаткам средств на счетах клиентов эта величина

со­ставляет 20%, что говорит о том, что на 20% средств своих клиентов банк

должен иметь, по крайней ме­ре, столько же ликвидных акти­вов, чтобы быть

готовым к одновре­менному изъятию этих 20%. Но, как уже отмечалось выше,

колеба­ния средств клиентов зависят, в ос­новном, от типа клиентуры и

вели­чины самих остатков (абстрагиру­емся от других причин политичес­кого или

экономического характе­ра). Следовательно, у одних банков могут наблюдаться

очень незначи­тельные колебания, у других, на­оборот, огромные. Поэтому, если

у одного банка величина колебаний составляет, например, 5%, то

обра­зовавшуюся "экономию" в 15% (20-5) банк может направить (не увеличивая

тем самым риск непла­тежеспособности!) в более при­быльные активы, уменьшая,

соот­ветственно, ликвидные. Величину j колебаний можно рассчитывать от- I

ношением половины разницы меж­ду наибольшим и наименьшим зна­чением остатков

на счетах клиен­тов к их среднедневным остаткам за отчетный месяц. Риск

случайно­сти при этом будет тем меньше, чем продолжительнее анализируемый

период, хотя все экстраординар­ные случаи (резкие изменения ос­татков) все же

необходимо изучать особо. (81, с. 62)

Вышеизложенные рекоменда­ции могут быть использованы спе­циалистами

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11