В 1995 г. наблюдалось падение коэффициентов процентной маржи (Kt) и
рост коэффициента беспроцентного дохода
(К2). Коэффициент процентной маржи значительно превышал мировые
стандарты (3 — 4%), так как перекрывал высокие темпы инфляции. Падение
коэффициента объяснялось отставанием роста полученных процентов от роста
уплаченных процентов, т.е. удорожанием ресурсов (см. табл. 10.4). Рост К.
2 был связан с увеличением дохода от услуг банка некредитного
характера (см. табл. 10.1), а также нестабильных источников дохода (см. табл.
10.4). Фактическое значение К, превышало нормативный уровень по мировым
стандартам (1%). Ликвидация "бремени" в 1995 г. позволила К3 достичь
2,3%. Однако значение коэффициента намного ниже мировых стандартов (48% —
67%). Таким образом, основная задача банка в области управления доходами
заключается в принятии мер, обеспечивающих удешевление ресурсов (например, за
счет расширения депозитной базы, т.е. привлечения вкладов), а также в
дальнейшем развитии услуг некредитного характера.
10.3. Анализ расходов банка
Расходы банка отличаются большим разнообразием. Это — налоги, относимые на
себестоимость банковских операций, процентный расход, связанный с
привлечением ресурсов, уплата комиссий за услуги, расходы по валютным
операциям (покупка валюты, переоценка валютных средств, отрицательные
курсовые разницы), амортизационные отчисления, износ МБП и нематериальных
активов, расходы почтовые и телеграфные, по аренде, на рекламу, на
инкассацию, оплата услуг ВЦ, расходы канцелярские, а также накопительного
характера, связанные с улучшением банковских услуг, обслуживанием банковского
процесса, обеспечением условий труда, зарплата, премии и другие денежные
выплаты работникам банка, оплата отпусков, обязательные отчисления в
различные социальные фонды, расходы по содержанию и эксплуатации зданий, на
охрану, представительские, командировочные и т.д.
Основными направлениями анализа расходов являются:
• оценка уровня всех и отдельных видов расходов и их динамики;
• структурный анализ расходов;
• оценка общего уровня расходов.
О размере всех и отдельных видов расходов нельзя судить только по их
абсолютной величине и ее темпах прироста. Дело в том, что по мере роста
банка, увеличения его активов, закономерно растет и абсолютная величина
активов. Поэтому для оценки закономерности изменения отдельных видов расходов
используется относительный показатель:
все или отдельные виды расходов за период .
активы
На основе его динамики можно судить о росте или снижении определенных
расходов, правомерности этих изменений.
Таблица 10.7 Анализ динамики расходов банка
Виды асходов
Относительная величина на рубль активов, %
1994 г.
1995 г.
Операционные и прочие расходы - всего
35,9
27,7
в том числе:
проценты уплаченные
27,5
22,3
налоги
0,14
0,14
уплаченная комиссия за услуги других банков и клиентов
1,15
0,82
амортизационные отчисления
0,04
0,04
расходы по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке
0,45
0,43
прочие расходы
6,6
4,04
Расходы на содержание аппарата управления
1,39
1.21
в том числе;
оплата труда
1,32
1,18
командировочные расходы
0,05
0,05
прочие расходы
€,02
0,02
Из таблицы видно, что расходы на рубль активов остались у банка в 1995 г. на
уровне 1994 г. или сократились. Следовательно, можно дать положительную
оценку управления расходами.
Структурный анализ расходов производится с целью выявления основных видов
расходов, динамика которых и причины роста подлежат особо тщательному
анализу. Кроме того, структурный анализ делается для качественной оценки
расходов. Расходы делятся на процентные и беспроцентные, стабильные и
нестабильные, операционные и прочие. Такая группировка необходима для
выявления основных факторов роста затрат и возможности воздействия на их
сокращение.
10.4. Анализ уровня прибыли коммерческого банка
Уровень прибыли коммерческого банка оценивается на основе финансовых
коэффициентов и их факторного анализа.
Основными финансовыми коэффициентами, которые характеризуют уровень прибыли,
т.е. рентабельность функционирования банка, являются следующие: прибыль,
(балансовая или чистая) к активам, прибыль до налогообложения к активам,
прибыль к собственному или уставному капиталу.
Для оценки результатов деятельности банка анализируется динамика
коэффициентов, сравнивается их фактическое значение с нормативным уровнем, с
уровнем прибыльности другого банка, относящегося по размеру активов к той же
группе. В частности, сопоставление фактического значения коэффициента
прибыли к активам с его нормативным уровнем позволяет дать первую
приблизительную оценку класса банка по уровню прибыльности. Понижающим
фактором является нестабильность коэффициента или его падение в отдельные
периоды, а особенно сложившийся отрицательный тренд. Значительное
расхождение между коэффициентами "прибыль к активам" и "прибыль до
налогообложения к активам" отрицательно характеризует управление прибылью.
Постоянное значение коэффициента "прибыль к собственному капиталу" или его
рост свидетельствуют о стабильности данного уровня рентабельности банка.
Рассмотрим это на примере анализируемого банка.
Таблица 10.8
Расчет коэффициентов прибыльности (млн руб.)
№гуп
1994 г.
1995 г.
1.
Активы
21245
28 074
2.
Балансовая прибыль
6162
6578
3.
Чистая прибыль
2609
3025
4.
Налоги
3530
3800
5.
Уставный капитал
1000
2000
6.
Прибыль к активам, %
а) балансовая (2:1)
29
23
б) чистая (3:1)
12
11
7.
Прибыль до налогообложения к активам /(3 + 4):1/,%
28,9
24,3
8.
Прибыль к уставному капиталу, %
а) балансовая
616
320
б) чистая
261
151
В 1995 г. коэффициент прибыльности упал по сравнению с 1994 г. По размеру
активов данный банк относится к группе мелких банков. Нормативный уровень
коэффициента чистой прибыли к активам для данной группы по стандартам для
банков США колеблется от 1,15% (I группа) до 0,75% (IV группа). По уровню
этого коэффициента банк относится к I группе, т.е. является финансово
устойчивым. Однако такой вывод справедлив только при создании достаточного
резерва на покрытие убытков по ссуде и отсутствии значительного влияния на
прибыль нестабильных источников дохода. Как отмечалось в 10.1 данной главы,
прибыль была сформирована в основном за счет стабильных источников.
Второй коэффициент — прибыль до налогообложения к активам — в два раза выше
фактического значения первого коэффициента прибыли к активам. В 1995 г.
расхождение между этими коэффициентами несколько сократилось.
Прибыль на рубль уставного капитала в 1995 г. упала в два раза, что снижает
вероятность сохранения высокого уровня рентабельности в будущем.
Пофакторный анализ коэффициентов прибыльности позволяет выявить и оценить те
экономические явления, которые привели к количественному изменению
показателей. Следует подчеркнуть, что далеко не всегда можно повышать рейтинг
банка при роста коэффициентов прибыльности, если это связано с негативными
процессами. Например, рост прибыли за счет рисковых операций при слабой
защите банка от рисков.
Факторы, влияющие на коэффициенты прибыльности, связаны с содержанием
числителя и знаменателя. В частности, коэффициент прибыльности к активам
изменяется под влиянием динамики абсолютной величины прибыли и активов.
Падение его может быть связано с более высокими темпами роста активов по
сравнению с темпами роста прибыли; с падением прибыли при неизменных активах
или их росте. В свою очередь прибыль изменяется под влиянием следующих
факторов: соотношение между темпами роста доходов и расходов, уровень
процентных ставок и комиссией, объем отдельных банковских услуг, доля
активов, приносящих доход в общем объеме активов, своевременность погашения
процентных платежей заемщиками, доля рисковых активов, стоимость ресурсов,
средняя доходность активов и т.д.
Влияние на коэффициент прибыльности (балансовая прибыль к активам):
1) абсолютной величины балансовой прибыли:
2) размера активов:
3) коэффициент прибыльности в 1995 г. по сравнению с 1994 г. сократился на 6
пунктов (см. табл. 10.8), в том числе за счет роста активов на 7 пунктов.
Прибыль выступала повышающим фактором (+ 1 пункт).
После выявления основных факторов изменения коэффициента прибыльности
исследуются стоящие за ними экономические процессы и делается окончательная
оценка рейтинга банка по уровню рентабельности.
11. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
11.1. Общее понятие и назначение рейтинга банков
Рейтинг — это метод сравнительной оценки деятельности нескольких банков. В
основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по определенному признаку,
позволяющая выстраивать (группировать) банки в определенной
последовательности по степени убывания данного признака.
Признак (критерий) классификации банков может отражать отдельные стороны
деятельности банков (прибыльность, ликвидность, платежеспособность) или
деятельность банка в целом (объем операций, надежность, имидж).
Во всех случаях в названии таблицы, иллюстрирующей рейтинг банков, должен
быть указан признак оценки деятельности банков. Банк, имеющий высокий
рейтинг прибыльности, может иметь низкий рейтинг по ликвидности и наоборот.
Поэтому, наряду с определением рейтинга по отдельным сторонам деятельности,
важно иметь обобщенную рейтинговую оценку деятельности банков. В этой связи
особо важное место принадлежит рейтингу надежности банков. Этот рейтинг
может определять как ведомство надзора за деятельностью банков (в России —
ЦБ РФ), так и отдельные рейтинговые агентства.
Характер формирования и назначение таких рейтингов различны.
Так, рейтинг надежности банков, определяемый ведомством банковского надзора,
основывается на глубоком анализе не только данных синтетического учета
(балансов), но и данных аналитического учета, сопровождаемого проверками на
местах. Данные рейтинга не публикуются в открытой печати и используются
органами банковского надзора для предотвращения банкротств банков и
обеспечения стабильности всей банковской системы. Рейтинги независимых
рейтинговых агентств основываются на изучении официальной отчетности банков,
как правило, балансов. Реальность таких рейтингов в значительной мере
зависит от достоверности отчетных данных и системы показателей, используемых
для характеристики надежности банков.
Рейтинги банков, определенные независимыми агентствами, публикуются в открытой
печати и позволяют общественности ориентироваться при принятии решений на
денежном рынке. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты
банков, бирж, ассоциации банков, аудиторских фирм), так и непрофессионалы
(вкладчики, акционеры). Рейтинги дают возможность вкладчикам и кредиторам
осмысленно размещать свои временно свободные финансовые ресурсы, инвесторам —
рационально выбирать объект приложения капитала, оценивать результаты своей
деятельности и определять дальнейшую стратегию развития банка. 11.2. Методы
определения рейтинга российских банков
В настоящее время в России определением рейтингов коммерческих банков
занимаются в основном рейтинговые агентства, которые регулярно публикуют их
в открытой печати.
К ним относятся: Агентство банковской информации (АБИ), экспертная группа
"Коммерсантъ-Daily"; Оргбанк, фирма "ПАКК", информационный центр "Рейтинг",
Аналитический центр финансовой информации.
Для выяснения содержания применяемых ими методик рейтинговых оценок банков
необходимо иметь в виду, что исходную базу рейтингов составляют следующие
компоненты: критерий сравнительной характеристики банков; система
показателей, используемая для анализа; методы оценки фактических уровней
отдельных показателей и общего результата деятельности банка; принципы
построения рейтинговой таблицы.
Совокупность указанных компонентов принято называть рейтинговой системой.
В качестве критериев рейтинговой системы оценки выделяют: а) количественные
(объемные) показатели и б) качественные показатели. Определением рейтинга
банков по объемным показателям занимается Агентство банковской информации
(АБИ) еженедельника "Экономика и жизнь". Это агентство регулярно публикует
списки крупнейших банков России. Определяющими показателями в данной системе
являются: размер реальных активов (сумма баланса — нетто), капитал и
величина абсолютной прибыли банка.
Другие приведенные выше рейтинговые агентства за критерий оценки берут
качественное состояние банков. Одни из них, это состояние называют
"надежность", другие — "кредитоспособность", третьи — "стабильность". Исходя
из понимания указанных понятий, для оценки банков применяется
соответствующая система показателей. Так, методика экспертной группы газеты
"Коммерсантъ — Daily", известная под названием рейтинга "Ъ" в качестве
показателей надежности использует шесть коэффициентов:
1. Генеральный коэффициент надежности (КД показывающий отношение
собственного капитала (К) к работающим активам, т.е. активам, принбсящим
доход (А);
2. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению
ликвидных активов (ЛА) к его обязательствам до востребования (ОВ);
3. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению суммарных обязательств
банка (СО) к выданным кредитам;
4. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отношению
ликвидных активов и защищенного капитала (недвижимость, оборудование и
драгоценные металлы) к суммарным обязательствам банка;
5. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению
защищенного капитала ко всему капиталу банка, или репутационный коэффициент;
6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (Kfi), равный
отношению собственного капитала к уставному фонду с учетом дооценки валютных
вкладов учредителей.
Аналитический центр финансовой информации для рейтинговой оценки
стабильности банков использует 10 показателей: финансовый коэффициент,
степень достоверности баланса, коэффициент аудита, инструментарный
коэффициент, коэффициент эффективности, сервисный коэффициент,
технологический коэффициент, экспертный коэффициент, репутационный
коэффициент и динамический коэффициент.
Одни из вышеназванных коэффициентов (финансовый и инструментарный)
рассчитываются по данным баланса и характеризуют степень развития
традиционного банковского биз-
неса. Другие (степень достоверности баланса) учитывают результаты
аудиторских проверок. Третьи (экспертный коэффициент) формируются на основе
рейтинговых оценок, осуществленных такими рейтинговыми агентствами, как
"ПАКК", "Коммерсантъ-Daily" и др.
О наборе услуг свидетельствует сервисный коэффициент, о технических
возможностях банка — технологический коэффициент. Для выведения коэффициента
эффективности рассчитывается прибыльность собственного капитала,
привлеченных средств и эффективность работы каждого сотрудника.
Репутационный коэффициент используется для отражения репутации банка и его
руководства.
Информационный центр "Рейтинг" для оценки кредитоспособности банков
рассчитывает семь групп показателей.
Первая группа определяется по данным балансов, она характеризует некоторые
абсолютные и относительные показатели (валюта баланса, объем оплаченного
уставного фонда, величина прибыли, остаток ссудной задолженности,
соотношение прибыли и уставного фонда и др.).
Вторая группа, включает показатели, установленные ЦБ РФ для оценки
ликвидности (отношение совокупного капитала к активам, взвешенным с учетом
риска; отношение капитала к обязательствам и т.д.)
Третья группа показателей характеризует долю госструктур в уставном фонде
банка.
Четвертая группа показывает срок деятельности банка (в месяцах).
Пятая и шестая группы характеризуют соответственно: количество работников и
филиалов.
Седьмая группа показателей рассчитывается на основе экспертных оценок, она
включает показатель общей репутации банка, оценку профессионализма,
рекламной деятельности и др.
Важным компонентом рейтинговой системы является метод оценки фактических
уровней соответствующих показателей. В отечественной практике применяется
коэффициентный метод. Он заключается в определении весового коэффициента
каждого показателя в системе показателей.
Так, в методике рейтинга "Ъ" указанные веса между показателями распределены
следующим образом: К1 — 45%; К2 — 20%; К3
- 10%; К4 - 15%; К5 - 5%; К6 - 5%.
Весовые коэффициенты используются и в других методиках российских
рейтинговых агентств. Они отражают значимость отдельных показателей для
оценки надежности (стабильности) банков.
Затем выводится сводный показатель надежности (стабильности) каждого банка
как сумма произведений значения соответствующего показателя на его весовой
коэффициент.
Завершающим этапом построения рейтинговой системы банков является построение
таблицы, отражающей различный уровень надежности (стабильности) банков.
По одним методикам (экспертной группы "Коммерсантъ-Daily") банки
выстраиваются в очередности по мере убывания сводного коэффициента
надежности, по другим методикам (Оргбанка, ИЦ "Рейтинг", Аналитического
центра финансовой информации) банки располагаются по соответствующим группам
надежности.
Так, по методике Оргбанка и информационного центра "Рейтинг" банки по степени
надежности разбиты на две группы: высшая и средняя категория с
подразделением каждой из них на три подгруппы по убывающей.
По методике Аналитического центра финансовой информации в зависимости от
значения сводного показателя стабильности, банки, среди равных по величине,
группируются по четырем классам: высокий, средний, допустимый, иной.
Рейтинговые оценки деятельности российских коммерческих банков, проводимые
вышеназванными рейтинговыми агентствами и публикуемые в печати, в условиях
недостатка информированности общественности (профессиональных участников
денежного рынка и широкой публики) о финансовом состоянии банков позволяют ей
ориентироваться при принятии решений. Это — несомненно положительная сторона
публикуемых рейтингов.
Вместе с тем следует отметить некоторую противоречивость приводимых оценок
одного банка различными агентствами. Бо-
лее того, в ряде случаев эти оценки не соответствуют реальной ситуации.
Причинами такого положения являются: ограниченность информационной базы, которой
располагают рейтинговые агентства; слабость аналитической части используемых
ими методик; ориентация на оценку уровня финансовых коэффициентов без
учета факторов, влияющих на достигнутые уровни; несовершенство балльной
системы оценки и др. Только при решении этих проблем рейтинговая оценка
деятельности коммерческих банков как важный элемент банковской инфраструктуры
будет эффективно использоваться.
12. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
12.1. Характеристика стандартов учета и отчетности зарубежных коммерческих
банков
Бухгалтерский учет является языком делового общения. Он должен представлять
своевременную, правдивую и точную информацию, которая является основой
принятия оптимальных экономических и управленческих решений. Международная
интеграция капиталов, рабочей силы предъявляет определенные требования к
компаниям, банкам, финансовым институтам, странам. Эти требования заключаются
в унификации учета, которая позволяет сделать формы отчетов инвесторов,
кредиторов различных стран сравнимыми, сопоставимыми.
Без бухгалтерского учета, соответствующего общепринятым международным
стандартам, пользователи финансовой отчетности не могут оценить финансовое
положение компании или банка. Если отчетность невозможно прочитать, то никто
не будет ее изучать. Такая ситуация вынуждает кредиторов, инвесторов в своих
оценках исходить из худших предположений, что приводит к отказу в
финансировании, кредите или установлении очень жестких условий.
Поэтому унификация учета выгодна как пользователям бухгалтерской информации,
так и ее составителям. Это должно способствовать тому, что инвесторы,
кредиторы смогут облегчить принятие решений о вложении капиталов; биржи
получат сопоставимую информацию о котирующихся акциях компаний.
В свою очередь составители отчетности смогут получать сравнимую информацию
для оценки своих результатов и эффективности вложений; привлечь капиталы на
международных рынках; установить взаимоотношения с зарубежными партнерами.
Для унификации правил бухгалтерского учета и представления финансовой
информации в мире определены междуна-
родные стандарты бухгалтерского учета (МСБУ), которые едины для предприятий
и банков. Российские коммерческие банки в настоящее время составляют пакет
финансовой отчетности, основанный на международных стандартах учета. Однако
следует заметить, во-первых, что не все стандарты учета используются в
данной отчетности и, во-вторых, указанный пакет отчетности носит временный,
необязательный характер.
Потребителями банковской отчетности являются в первую очередь центральные
банки как органы надзора, кредиторы банка, менеджеры, акционеры и инвесторы
банка. Следует заметить, что не все потребители финансовой отчетности
коммерческих банков способны прочитать ее. Это связано со спецификой
деятельности банков и сложностью операций, выполняемых ими.
В отдельных странах требования к составу и периодичности представления
отчетности существенно различается. Порядок и структура отчетности
определяются надзорными органами, поскольку они заинтересованы в поддержании
"здоровья" банковской системы и раннем выявлении банков, осуществляющих
сомнительные и особо рискованные операции.
Кредиторы опираются на отчетность с целью принятия решений по инвестированию
средств на условиях возвратности, открытия корреспондентских счетов в других
банках.
Акционеры банка заинтересованы в благополучии и процветании банка, поскольку
они рискует в первую очередь вложенным в банк капиталом. Поэтому финансовая
отчетность анализируется всеми ее потенциальными пользователями с позиции
надежности и ликвидности.
Как было отмечено выше, требования к набору информации, содержащейся в
отчетности, обычно устанавливаются различными законодательными органами,
которые регулируют банковскую деятельность. Например, в США такими органами
являются:
1. Контролер денежного обращения.
2. Федеральная корпорация страхования депозитов.
3. Федеральная резервная система.
4. Комиссия по ценным бумагам и биржам.
Обязательными формами отчетности, представляемыми ежеквартально, являются:
1) балансовый отчет;
2) отчет о финансовых результатах.
Указанные формы отчетности существенно отличаются для банков в зависимости от
объема активов и наличия филиалов за границей. Например, при объеме активов
свыше 300 млн долл. объем отчетности существенно расширяется и может
включать:
отчет об акционерах;
отчет о трастовой деятельности;
отчет о депозитах;
отчет об утерянных ценных бумагах;
отчет об операциях в евровалютах и др. 12.2. Сравнительный анализ структуры
активов и пассивов западного коммерческого банка
Первое, что привлекает пользователя отчетности, это баланс, его структура,
сравнительный анализ активных и пассивных операций, анализ коэффициентов,
отражающих ликвидность и кредитоспособность банка. Затем предметом анализа
становится прибыль банка.
Таблица 12.1
Балансовый отчет западного банка
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.
2) размера активов:
3) коэффициент прибыльности в 1995 г. по сравнению с 1994 г. сократился на 6
пунктов (см. табл. 10.8), в том числе за счет роста активов на 7 пунктов.
Прибыль выступала повышающим фактором (+ 1 пункт).
После выявления основных факторов изменения коэффициента прибыльности
исследуются стоящие за ними экономические процессы и делается окончательная
оценка рейтинга банка по уровню рентабельности.
11. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
11.1. Общее понятие и назначение рейтинга банков
Рейтинг — это метод сравнительной оценки деятельности нескольких банков. В
основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по определенному признаку,
позволяющая выстраивать (группировать) банки в определенной
последовательности по степени убывания данного признака.
Признак (критерий) классификации банков может отражать отдельные стороны
деятельности банков (прибыльность, ликвидность, платежеспособность) или
деятельность банка в целом (объем операций, надежность, имидж).
Во всех случаях в названии таблицы, иллюстрирующей рейтинг банков, должен
быть указан признак оценки деятельности банков. Банк, имеющий высокий
рейтинг прибыльности, может иметь низкий рейтинг по ликвидности и наоборот.
Поэтому, наряду с определением рейтинга по отдельным сторонам деятельности,
важно иметь обобщенную рейтинговую оценку деятельности банков. В этой связи
особо важное место принадлежит рейтингу надежности банков. Этот рейтинг
может определять как ведомство надзора за деятельностью банков (в России —
ЦБ РФ), так и отдельные рейтинговые агентства.
Характер формирования и назначение таких рейтингов различны.
Так, рейтинг надежности банков, определяемый ведомством банковского надзора,
основывается на глубоком анализе не только данных синтетического учета
(балансов), но и данных аналитического учета, сопровождаемого проверками на
местах. Данные рейтинга не публикуются в открытой печати и используются
органами банковского надзора для предотвращения банкротств банков и
обеспечения стабильности всей банковской системы. Рейтинги независимых
рейтинговых агентств основываются на изучении официальной отчетности банков,
как правило, балансов. Реальность таких рейтингов в значительной мере
зависит от достоверности отчетных данных и системы показателей, используемых
для характеристики надежности банков.
Рейтинги банков, определенные независимыми агентствами, публикуются в открытой
печати и позволяют общественности ориентироваться при принятии решений на
денежном рынке. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты
банков, бирж, ассоциации банков, аудиторских фирм), так и непрофессионалы
(вкладчики, акционеры). Рейтинги дают возможность вкладчикам и кредиторам
осмысленно размещать свои временно свободные финансовые ресурсы, инвесторам —
рационально выбирать объект приложения капитала, оценивать результаты своей
деятельности и определять дальнейшую стратегию развития банка. 11.2. Методы
определения рейтинга российских банков
В настоящее время в России определением рейтингов коммерческих банков
занимаются в основном рейтинговые агентства, которые регулярно публикуют их
в открытой печати.
К ним относятся: Агентство банковской информации (АБИ), экспертная группа
"Коммерсантъ-Daily"; Оргбанк, фирма "ПАКК", информационный центр "Рейтинг",
Аналитический центр финансовой информации.
Для выяснения содержания применяемых ими методик рейтинговых оценок банков
необходимо иметь в виду, что исходную базу рейтингов составляют следующие
компоненты: критерий сравнительной характеристики банков; система
показателей, используемая для анализа; методы оценки фактических уровней
отдельных показателей и общего результата деятельности банка; принципы
построения рейтинговой таблицы.
Совокупность указанных компонентов принято называть рейтинговой системой.
В качестве критериев рейтинговой системы оценки выделяют: а) количественные
(объемные) показатели и б) качественные показатели. Определением рейтинга
банков по объемным показателям занимается Агентство банковской информации
(АБИ) еженедельника "Экономика и жизнь". Это агентство регулярно публикует
списки крупнейших банков России. Определяющими показателями в данной системе
являются: размер реальных активов (сумма баланса — нетто), капитал и
величина абсолютной прибыли банка.
Другие приведенные выше рейтинговые агентства за критерий оценки берут
качественное состояние банков. Одни из них, это состояние называют
"надежность", другие — "кредитоспособность", третьи — "стабильность". Исходя
из понимания указанных понятий, для оценки банков применяется
соответствующая система показателей. Так, методика экспертной группы газеты
"Коммерсантъ — Daily", известная под названием рейтинга "Ъ" в качестве
показателей надежности использует шесть коэффициентов:
1. Генеральный коэффициент надежности (КД показывающий отношение
собственного капитала (К) к работающим активам, т.е. активам, принбсящим
доход (А);
2. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению
ликвидных активов (ЛА) к его обязательствам до востребования (ОВ);
3. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению суммарных обязательств
банка (СО) к выданным кредитам;
4. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отношению
ликвидных активов и защищенного капитала (недвижимость, оборудование и
драгоценные металлы) к суммарным обязательствам банка;
5. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению
защищенного капитала ко всему капиталу банка, или репутационный коэффициент;
6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (Kfi), равный
отношению собственного капитала к уставному фонду с учетом дооценки валютных
вкладов учредителей.
Аналитический центр финансовой информации для рейтинговой оценки
стабильности банков использует 10 показателей: финансовый коэффициент,
степень достоверности баланса, коэффициент аудита, инструментарный
коэффициент, коэффициент эффективности, сервисный коэффициент,
технологический коэффициент, экспертный коэффициент, репутационный
коэффициент и динамический коэффициент.
Одни из вышеназванных коэффициентов (финансовый и инструментарный)
рассчитываются по данным баланса и характеризуют степень развития
традиционного банковского биз-
неса. Другие (степень достоверности баланса) учитывают результаты
аудиторских проверок. Третьи (экспертный коэффициент) формируются на основе
рейтинговых оценок, осуществленных такими рейтинговыми агентствами, как
"ПАКК", "Коммерсантъ-Daily" и др.
О наборе услуг свидетельствует сервисный коэффициент, о технических
возможностях банка — технологический коэффициент. Для выведения коэффициента
эффективности рассчитывается прибыльность собственного капитала,
привлеченных средств и эффективность работы каждого сотрудника.
Репутационный коэффициент используется для отражения репутации банка и его
руководства.
Информационный центр "Рейтинг" для оценки кредитоспособности банков
рассчитывает семь групп показателей.
Первая группа определяется по данным балансов, она характеризует некоторые
абсолютные и относительные показатели (валюта баланса, объем оплаченного
уставного фонда, величина прибыли, остаток ссудной задолженности,
соотношение прибыли и уставного фонда и др.).
Вторая группа, включает показатели, установленные ЦБ РФ для оценки
ликвидности (отношение совокупного капитала к активам, взвешенным с учетом
риска; отношение капитала к обязательствам и т.д.)
Третья группа показателей характеризует долю госструктур в уставном фонде
банка.
Четвертая группа показывает срок деятельности банка (в месяцах).
Пятая и шестая группы характеризуют соответственно: количество работников и
филиалов.
Седьмая группа показателей рассчитывается на основе экспертных оценок, она
включает показатель общей репутации банка, оценку профессионализма,
рекламной деятельности и др.
Важным компонентом рейтинговой системы является метод оценки фактических
уровней соответствующих показателей. В отечественной практике применяется
коэффициентный метод. Он заключается в определении весового коэффициента
каждого показателя в системе показателей.
Так, в методике рейтинга "Ъ" указанные веса между показателями распределены
следующим образом: К1 — 45%; К2 — 20%; К3
- 10%; К4 - 15%; К5 - 5%; К6 - 5%.
Весовые коэффициенты используются и в других методиках российских
рейтинговых агентств. Они отражают значимость отдельных показателей для
оценки надежности (стабильности) банков.
Затем выводится сводный показатель надежности (стабильности) каждого банка
как сумма произведений значения соответствующего показателя на его весовой
коэффициент.
Завершающим этапом построения рейтинговой системы банков является построение
таблицы, отражающей различный уровень надежности (стабильности) банков.
По одним методикам (экспертной группы "Коммерсантъ-Daily") банки
выстраиваются в очередности по мере убывания сводного коэффициента
надежности, по другим методикам (Оргбанка, ИЦ "Рейтинг", Аналитического
центра финансовой информации) банки располагаются по соответствующим группам
надежности.
Так, по методике Оргбанка и информационного центра "Рейтинг" банки по степени
надежности разбиты на две группы: высшая и средняя категория с
подразделением каждой из них на три подгруппы по убывающей.
По методике Аналитического центра финансовой информации в зависимости от
значения сводного показателя стабильности, банки, среди равных по величине,
группируются по четырем классам: высокий, средний, допустимый, иной.
Рейтинговые оценки деятельности российских коммерческих банков, проводимые
вышеназванными рейтинговыми агентствами и публикуемые в печати, в условиях
недостатка информированности общественности (профессиональных участников
денежного рынка и широкой публики) о финансовом состоянии банков позволяют ей
ориентироваться при принятии решений. Это — несомненно положительная сторона
публикуемых рейтингов.
Вместе с тем следует отметить некоторую противоречивость приводимых оценок
одного банка различными агентствами. Бо-
лее того, в ряде случаев эти оценки не соответствуют реальной ситуации.
Причинами такого положения являются: ограниченность информационной базы, которой
располагают рейтинговые агентства; слабость аналитической части используемых
ими методик; ориентация на оценку уровня финансовых коэффициентов без
учета факторов, влияющих на достигнутые уровни; несовершенство балльной
системы оценки и др. Только при решении этих проблем рейтинговая оценка
деятельности коммерческих банков как важный элемент банковской инфраструктуры
будет эффективно использоваться.
12. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
12.1. Характеристика стандартов учета и отчетности зарубежных коммерческих
банков
Бухгалтерский учет является языком делового общения. Он должен представлять
своевременную, правдивую и точную информацию, которая является основой
принятия оптимальных экономических и управленческих решений. Международная
интеграция капиталов, рабочей силы предъявляет определенные требования к
компаниям, банкам, финансовым институтам, странам. Эти требования заключаются
в унификации учета, которая позволяет сделать формы отчетов инвесторов,
кредиторов различных стран сравнимыми, сопоставимыми.
Без бухгалтерского учета, соответствующего общепринятым международным
стандартам, пользователи финансовой отчетности не могут оценить финансовое
положение компании или банка. Если отчетность невозможно прочитать, то никто
не будет ее изучать. Такая ситуация вынуждает кредиторов, инвесторов в своих
оценках исходить из худших предположений, что приводит к отказу в
финансировании, кредите или установлении очень жестких условий.
Поэтому унификация учета выгодна как пользователям бухгалтерской информации,
так и ее составителям. Это должно способствовать тому, что инвесторы,
кредиторы смогут облегчить принятие решений о вложении капиталов; биржи
получат сопоставимую информацию о котирующихся акциях компаний.
В свою очередь составители отчетности смогут получать сравнимую информацию
для оценки своих результатов и эффективности вложений; привлечь капиталы на
международных рынках; установить взаимоотношения с зарубежными партнерами.
Для унификации правил бухгалтерского учета и представления финансовой
информации в мире определены междуна-
родные стандарты бухгалтерского учета (МСБУ), которые едины для предприятий
и банков. Российские коммерческие банки в настоящее время составляют пакет
финансовой отчетности, основанный на международных стандартах учета. Однако
следует заметить, во-первых, что не все стандарты учета используются в
данной отчетности и, во-вторых, указанный пакет отчетности носит временный,
необязательный характер.
Потребителями банковской отчетности являются в первую очередь центральные
банки как органы надзора, кредиторы банка, менеджеры, акционеры и инвесторы
банка. Следует заметить, что не все потребители финансовой отчетности
коммерческих банков способны прочитать ее. Это связано со спецификой
деятельности банков и сложностью операций, выполняемых ими.
В отдельных странах требования к составу и периодичности представления
отчетности существенно различается. Порядок и структура отчетности
определяются надзорными органами, поскольку они заинтересованы в поддержании
"здоровья" банковской системы и раннем выявлении банков, осуществляющих
сомнительные и особо рискованные операции.
Кредиторы опираются на отчетность с целью принятия решений по инвестированию
средств на условиях возвратности, открытия корреспондентских счетов в других
банках.
Акционеры банка заинтересованы в благополучии и процветании банка, поскольку
они рискует в первую очередь вложенным в банк капиталом. Поэтому финансовая
отчетность анализируется всеми ее потенциальными пользователями с позиции
надежности и ликвидности.
Как было отмечено выше, требования к набору информации, содержащейся в
отчетности, обычно устанавливаются различными законодательными органами,
которые регулируют банковскую деятельность. Например, в США такими органами
являются:
1. Контролер денежного обращения.
2. Федеральная корпорация страхования депозитов.
3. Федеральная резервная система.
4. Комиссия по ценным бумагам и биржам.
Обязательными формами отчетности, представляемыми ежеквартально, являются:
1) балансовый отчет;
2) отчет о финансовых результатах.
Указанные формы отчетности существенно отличаются для банков в зависимости от
объема активов и наличия филиалов за границей. Например, при объеме активов
свыше 300 млн долл. объем отчетности существенно расширяется и может
включать:
отчет об акционерах;
отчет о трастовой деятельности;
отчет о депозитах;
отчет об утерянных ценных бумагах;
отчет об операциях в евровалютах и др. 12.2. Сравнительный анализ структуры
активов и пассивов западного коммерческого банка
Первое, что привлекает пользователя отчетности, это баланс, его структура,
сравнительный анализ активных и пассивных операций, анализ коэффициентов,
отражающих ликвидность и кредитоспособность банка. Затем предметом анализа
становится прибыль банка.
Таблица 12.1
Балансовый отчет западного банка
