Диплом: Вексельное обращение в банке

Как видно из табл. 4, 11 векселей были выпущены с процентными ставками 15% и

16% годовых и со сроком платежа на определенную дату, при этом последняя

варьировалась и составляла от 7 до 32 дней с момента выпуска таких векселей.

Эти ставки и эти сроки примерно соответствовали ставкам и срокам на рынке

межбанковских кредитов. Таким образом, данные векселя были выпущены в разные

сроки с целью покрытия текущей ликвидности Банка, то есть фактически

сторонние банки прокредитовали Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» на

общую сумму 10 миллионов рублей не прибегая к случае Банк привлек столь

значительные денежные средства двух крупнейших клиентов для последующего их

размещения на кредитном рынке (выдача такого рода крупных кредитов Банком

осуществляется в среднем под 60% годовых).

Так, крупными клиентами Банка, участвующими в том числе в операциях с ценными

бумагами, являются следующие предприятия малого и среднего бизнеса:

1) ЗАО «Технос-М», общий суммарный оборот, по расчетному счету которого за

2005 г. составил 32,7 млн. рублей. Общая сумма векселей Банка, приобретенных

ЗАО «Технос-М» равняется 7,1 млн. рублей. Общество занимается комплексной

разработкой всех стадий технической документации и проведением

инженерно-изыскательских работ для предприятий металлургической

промышленности;

2) ЗАО «Сигма». Общий суммарный оборот по расчетному счету данного

клиента за 2005 год составил 64,1 млн. рублей. Наряду с торгово-закупоч

торгово-закупочную и коммерческую деятельность, было продано векселей

Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» на общую сумму 2,9 млн. рублей;

3) Активно работает с векселями Банка ООО «Каньон». Так,

общая сумма векселей, приобретенных клиентом, составляет 3,0 млн.

рублей. Организация занимается поставкой и транспортировкой горюче-

смазочных материалов. Общий суммарный оборот по расчетному счету за 2005

г. составил 21,8 млн. руб.;

4) ЗАО «Альфа» с оборотом 18,2 млн. рублей. Компания является

крупнейшей в регионе по разведке и добыче полезных

ископаемых. Предприятие имеет представительства в ближнем и дальнем

зарубежье;

6) ЗАО «Перспектива» - профессиональный участник рынка ценных

бумаг, предлагающий брокерские, дилерские услуги, осуществляющий депозитарную

деятельность. Суммарный оборот составляет 14,2 млн. рублей;

7) Государственное Дорожное предприятие по экспедированию грузов

при железнодорожных перевозках «ЖДЭ» Южно-Уральской железной дороги с

оборотом 128,0 млн. рублей за 2005 год. Предприятие «ЖДЭ» имеет

статус дочернего государственного предприятия Южно-Уральской железной

дороги и занимается транспортно-экспедиционным обслуживанием предприятий,

организаций и населения при перевозках грузов железнодорожным транспортом

от грузоотправителя до грузополучателя. Общая сумма кредитов, полученных

данным предприятием в 2005 году,

2.3. Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк»

Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» осуществляется на

основании Положения об учёте векселей. В соответствии с данным Положением

учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя

Банку, по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это

вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от

этой суммы. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом.

При рассмотрении возможности учета векселей Металлургический филиал АКБ

«Челиндбанк» рассматривает, прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое

положение клиента характеризует возможность своевременного погашения векселя,

а также степень его кредитоспособности. Для оценки кредитоспособности

клиентов Банк требует представления следующих данных:

1. Анкету о хозяйственном положении организации и физических лиц. В анкету

включаются следующие вопросы:

- наименование и адрес;

- состав руководителей организации или предприятия;

- состав основных и оборотных фондов;

- описание имеющегося оборудования, степень его износа;

- или услуги независимых аудиторских служб. В дальнейшем при создании системы

сбора и оповещения о предприятиях и хозорганах, допустивших протесты по

векселям, эти данные будут являться основанием для отказа в кредитовании,

поскольку предприятия допустившие векселя до протеста, как правило, не

кредитуются.

На основании предоставленных данных, а также другой информации Кредитный

комитет Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» определяет лимиты по учету

векселей различных эмитентов векселей.

Векселя передаются в Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» по договору

купли-продажи ценных бумаг. На векселях, продаваемых Банку, проставляется

бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой

надписью остается достаточное место, чтобы Банк мог поставить штамп о

передаче векселя на имя Банка, превратив таким образом бланковую надпись

клиента в именную.

Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и

юридической надежности. С юридической стороны проверяется им делается

разрешительная надпись о сумме векселей, принимаемых к учету.

При вычислении суммы дисконта используют следующую формулу:

,

где:

С - сумма дисконта;

К - сумма векселя;

Т - срок до платежа;

П - учетная ставка

Для своевременного получения платежа по учтенным векселям отдел ценных бумаг

Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк» ведет наблюдение за сроками

наступления платежей по векселям и при их наступлении осуществляет

предъявление данных векселей.

В 2005 году Банком было выкуплено собственных векселей на общую сумму 140

млн. руб.

Анализируя сводные данные по выкупленным Банком собственных векселей,

необходимо отметить тот факт, что случаи предъявления собственных векселей

Банка физическими лицами единичны - за 2005 год таких случаев было всего 6.

Общая сумма векселей, предъявленных физическими лицами – 185 846 рублей.

Таким общую сумму 420 млн. рублей. Впоследствии данные векселя были

предъявлены по номиналу к оплате векселедателям либо проданы независимо от

срока погашения по номиналу третьим лицам - клиентам Банка, в результате чего

Банком в 2005 году было получено 425 млн. рублей. Таким образом, общий доход

Банка от подобного рода операций составил около 5 млн. рублей.

В качестве примера можно привести данные по таким банковским векселям за

январь 2005 года, которые приведены в Приложении 1.

Анализируя данные Приложения 1, можно заметить, что наибольший удельный вес

обращения имеют векселя ОАО «Челябинвестбанк» и АКБ «Сбербанк». тот факт, что

при наличии у учитываемого векселя установленного срока погашения, как

правило, Банк покупает его уже после наступления этого срока, но все же с

дисконтом, а продает либо предъявляет к оплате по номиналу.

В двух же случаях - с АКБ «Связь-банк» и Калининским ОСБ РФ №8544 Банк

учитывает векселя с установленным сроком погашения до наступления такого

срока и продает их до наступления этого срока третьим лицам - клиентам Банка

по номиналу.

Помимо банковских векселей. Банк учитывал в 2005 году по номиналу простые

процентные небанковские векселя с установленным сроком оплаты. Таким образом.

Банк фактически кредитовал предприятия, устанавливая ставку (процент по

векселю), но без реально предоставленного со стороны кредитуемых предприятий

обеспечения.

При принятии Банком решения о приобретении векселей, деловая репутация,

продолжительность и активность работы с Банком на рынке ценных бумаг, наличие

активов, а также наличие и «весомость» авалиста.

2.4. Мена векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк»

В 2005 году Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» осуществлял такую

операцию с векселями как мена векселей. Векселя обменивались

векселедержателями - клиентами Банка на ОГСЗ Минфина России с

Таблица 5

Данные за несколько дней марта 2005г. по обмену простых банковских векселей

на ОГСЗ Минфина РФ номиналом 500 руб. за одну акцию

Реквизиты договора мены			Реквизиты принимаемого векселя			Количество передаваемых ОГЗС
Дата	Номер	Цена		Эмитент	Номинал
1	2	3		4	5	6
05.03.2005	1
	2
	3
	4	129870		Челябинвестбанк	130000	208
	5	304695		Дорожник	305000	522
06.03.2005	6	49950		Дорожник	50000	92
	7
	8
10.03.2005	9
	10
	11
	12
	13
	14
	15

При обмене векселей на ОГСЗ стороны договаривались о цене договора, которая

была в отношении сторонних банковских векселей ниже их номинальной стоимости,

а в отношении собственных векселей Банка - равна их номинальной стоимости,

при этом общая курсовая стоимость ОГСЗ была ниже.

В 2005 г. Банком были учтены с дисконтом простые беспроцентные векселя

кредитных организаций (банков) на общую сумму 420 млн. руб., которые

впоследствии были предъявлены по номиналу к оплате векселедателям либо

проданы, Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» использует ограниченный

круг операций с векселями - эмиссию, учет и мену векселей. При этом у Банка

существуют определенные резервы по более активному использованию векселя.

ГЛАВА 3. ПУТИ РАСШИРЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ

«ЧЕЛИНДБАНК» С ВЕКСЕЛЯМИ

3.1. Развитие векселедательского кредитования в Металлургическом отделении

АКБ «Челиндбанк»

Металлургическому отделению АКБ «Челиндбанк» предлагается использовать в

своей практике работы с векселями векселедательское кредитование.

Под вексельным кредитом принято понимать соглашение между банком и заемщиком

о выдаче первым кредита последнему путем передачи векселей на основе

соответствующего договора. Стороны составляют кредитный договор, в котором

есть пункт об исполнении соглашения путем выдачи заемщику срочного

банковского векселя на сумму кредита. Причем срок кредита, как правило, на

несколько дней ближе наступления срока платежа по векселю. Заемщик передает в

дальнейшем векселя по цепочке своим поставщикам и подрядчикам в оплату

товаров и услуг.

Смысл вексельного кредитования состоит в том, что банковские векселя имеют

более высокую ликвидность, чем обязательства заемщика перед контрагентами. В

свою очередь, контрагенты заемщика также могут рассчитаться по участнику

вексельной цепочки.

По наступлению срока погашения кредита Металлургическое отделение АКБ

«Челиндбанк» требует на основании договора вернуть кредит в полном объеме, а

также проценты по нему. Тем самым он покрывает затраты по оплате вексельной

суммы и получает определенную прибыль. Этот вид кредитования еще называют

"векселедательским". Решающим фактором успеха сделки, в которой могут

участвовать несколько контрагентов, является в первую очередь

платежеспособность и безупречная репутация банка (векселедателя). С одной

стороны, это качество надежности и ликвидности выданных им векселей, а с

другой - гарантия платежеспособности заемщика (первого векселедателя).

Схема вексельного кредитования представлена на рис. 1.

Рис. 1. Схема вексельного кредитования

1. Расчет дохода при совпадении сроков окончания кредита и предъявления векселя.

Отсутствие у клиента Металлургического отделения АКБ «Челиндбанк» достаточных

средств для расчета с поставщиками, и в связи с этим, возникновение

временного недостатка оборотных средств, может быть восполнено получением в

Банке вексельного кредита, благодаря которому осуществляется кредитование при

отсутствии денежных средств. Банк осуществляет его, не затрачивая собственные

кредитные ресурсы, т.к. ношений банка с клиентом. Высокая рентабельность

данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По

существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение

средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке

России.

При кредитовании срочными векселями, дата по которым совпадает со сроком

окончания кредита, установлена процентная ставка порядка 14% годовых. В

случае, когда общий срок кредита превышает срок векселя, размер процентной

ставки увеличивается, оставаясь меньше ставки обычного кредита. В обратной

ситуации, когда срок векселя превышает срок кредита, размер процентной ставки

уменьшается, приближаясь с увеличением срока векселя к нулю, т.е.

беспроцентному кредиту.

При кредитовании клиентов Банком неопределенно-срочными векселями проценты

смогут определяться, например, следующим образом: 14% годовых за время до

погашения векселя плюс проценты по ставке, близкой к ставке рефинансирования

ЦБ России, с момента погашения векселя до окончания кредита. В результате

суммарная ставка по кредиту превышает 14% и зависит от срока обращения

векселя, но, тем не менее, меньше ставки обычного рублевого кредита. Для

первого держателя векселя стоимость такого кредита состоит из процента,

удерживаемого банком, например, как было сказано выше, 14% годовых и суммы

дисконта, которая приемлема для поставщика, согласного получить вексель. Если

вексель принимается по номиналу, т.е. постановка ведется в размере вексельной

суммы, то такое кредитование приемлемо для клиента.

Кроме того, можно отметить следующие преимущества получения вексельных

Согласно кредитному договору №1048 от 23 марта 2006г. в Металлургическом

филиале АКБ «Челиндбанк» был предоставлен юридическому лица кредит на сумму

один миллион рублей на срок до 25 апреля 2006г. со

взиманием 28% годовых. При этом согласно данного договора проценты

начисляются на сумму задолженности по основному долгу и уплачиваются за

фактический срок пользования кредитом.

Таким образом, Банк при надлежащем исполнении сторонами договора своих

обязательств получит при данной операции доход равный:

(1 000 000 * 28% * 33 дн.) : (365 * 100%) = 25 315.07 рублей.

А в случае, если Банк выдаст этот же кредит векселем на сумму один миллион

Теперь рассмотрим вариант, когда общий срок кредита превышает срок векселя, а

размер процентной ставки увеличивается, оставаясь меньше ставки обычного

кредита. То есть при прежних данных меняем процентную ставку - в этом случае

она, допустим, составит 18%, а также меняем срок предъявления векселя - не 25

апреля 2006г., а, например, 20 апреля 2006г. При данных обстоятельствах Банк

выдаст кредит, сэкономив на собственных кредитных ресурсах, а 25 апреля

2006г. Банк получит от денежного кредита в размере один миллион рублей доход

в сумме:

(1 000 000 * 28% * 33 дн.) : (365 * 100%) = 25 315.07 рублей.

Также 25 апреля 2006г. Банк получит доход от вексельного кредита в сумме:

(1 000 000 * 18% * 33 дн.): (365 * 100%) = 16 273,97 рублей. Таким образом,

общий доход Банка от этой операции составит:

уровне 10%.

В этом случае банк сможет:

1. Не затрачивая собственных кредитных ресурсов получить от вексельного

кредита 25 апреля 2006г. доход в размере:

(1 000 000 * 10% * 33 дн.) : (365 * 100%) = 9 041.10 рублей.

2. При выдаче еще одного кредита на тех же условиях, но уже денежными

средствами, получить 25 апреля 2006г. доход в размере:

(1 000 000 * 28% * 33 дн.): (365 * 100%) = 25 315,07 рублей.

3. Вновь выдать на один месяц как вексельный кредит, так и кредит денежными

средствами, но уже каждый с учетом полученного дохода на сумму:

2 000 000 + 9 041,10 + 25 315,07 = 2 034 356,17 рублей.

в результате получить 25 мая 2006г. доход в размере:

(2 034 356,17 * 28% * 30 дн.) : (365 * 100%) + (2 034 356,17 * 14% * 30 дн.)

: (365 * 100%) = 70 227,09 рублей.

Таким образом, доход Банка от подобного рода операций составит:

9 041,10 + 25 векселями, срок предъявления которых больше срока окончания

кредита, наиболее выгоден для Банка, так как доход Банка от этой операции

вырос примерно в 2,1 раза по сравнению с предоставлением кредита денежными

средствами.

Заметим, что даже в случае уменьшения процентной ставки по вексельному

кредиту более, чем в 2 раза по сравнению со ставкой по кредиту, выданному

денежными средствами, кредитование векселями все же значительно выгоднее как

для Банка, так и для клиента Банка. Так, с одной стороны, Банк, не затрачивая

собственные кредитные ресурсы, получает доход, превышающий доход от

кредитования денежными средствами. С другой стороны, клиент Банка получает

относительно «дешёвые» ресурсы для осуществления целого ряда хозяйственных

ситуаций, и даже в случае внезапного «срыва» этих операций, клиент сможет

предъявить данные векселя к оплате в Банк, покрыв основой долг и заплатив при

этом лишь небольшие проценты.

В заключении можно отметить, что при проведении в Металлургическом отделении

АКБ «Челиндбанк» подобного рода операций доходы банка от кредитования в целом

возросли бы в среднем как минимум в два раза.

3.2. Онкольное кредитование для клиентов с высокой кредитоспособностью

Для Металлургического отделения АКБ «Челиндбанк» предлагается для особо

кредитоспособных клиентов применять онкольное кредитование.

Онкольный кредит - краткосрочный коммерческий кредит, погашаемый заемщиком по

первому требованию кредитора (ссуда до востребования). Применяется в практике

банков развитых стран. Предоставляется под обеспечение векселями, товарами и

ценными бумагами (рис. 2).

Рис. 2. Схема онкольного кредитования

Размер кредита в зависимости от репутации клиента и качества вексе­лей должен

составлять обычно 60—90% от суммы представленных в обеспече­ние векселей,

срок либо не устанавливается, либо определяется сроком погашения векселей.

Клиент либо сам погашает свою задолженность по счету, в этом случае между

задолженностью и обеспе­чением.

3. Размер процентов за кредит и комиссия с правом банка после предупреждения

клиента изменять их размер.

4. Право банка потребовать в любой момент частично или полно­стью погасить

задолженность или предоставить дополнительное обес­печение.

5. Право банка погашать задолженность клиента поступающими сум­мами в оплату

предоставленных в обеспечение векселей, а также за счет других сумм клиента,

имеющихся в банке.

6. Право банка разрешать клиенту заменять до срока погашения век­селя,

находящиеся в— по прошествии определенного периода, по мере пользо­вания

средствами с онкольного счета.

Кредит в форме онкольного счета открывается надежным клиентам с постоянным

оборотом. После открытия в установленном порядке он­кольного счета, клиент

может предоставить банковскую карточку с под­писями лиц, имеющих право

производить операции с этим счетом.

Примерные правила пользования специальным ссудным счетом, которые

Металлургическое отделение АКБ «Челиндбанк» может установить, таковы:

1. Вексельное обеспечение специальных ссудных счетов принимает­ся банком

вместе с надлежаще оформленными реестрами. Представ­ленное обеспечение

относится ко всем заимствованиям со счета вме­сте с наросшими процентами,

начисленной комиссией и другими рас­ходами.

2. Представленные в обеспечение векселя должны удовлетворять всем

требованиям, установленным вексельным отделом. В частности, от даты

представления векселя до истечения его срока не должно быть меньше одного

месяца.

3. Под представленное обеспечение клиент не может делать более чем 75%

заимствований от общей суммы векселей.

4. Векселя, обеспечивающие счет, возвращаются клиенту лишь по погашении долга

банку.

5. Векселя, обеспечивающие счет, инкассируются самим банком и не могут

заменяться­дита, закрыть кредит и потребовать оплаты всех долгов с

процентами, комиссией и другими расходами. Банк имеет право потребовать

Страницы: 1, 2, 3, 4