Проблемы совершенствования порядка установления, начисления и взимания процентов по кредитам в коммерческих банках (на материалах АКБ «Украина»).

всего для осуществления инвестиционных проектов. Целью и изначальным

мотивом осуществления расходов является, конечно, прибыль. Предприятия

только тогда будут осуществлять закупки оборудования, расширять мощности,

когда ожидают получения выгоды. Предположим, что предприятие закупило

оборудование на 10000 грн., ожидая при этом увеличения производства

продукции и выручки. Если оборудование служит 2 года, а полученный доход

без эксплуатационных издержек составил 13000 грн. за 2 года, то прибыль от

осуществления данного инвестиционного проекта составила 1500 грн. в год,

или 15% составила норма чистой прибыли.

В приведенный пример необходимо ввести еще одну составляющую расходов

– процентную ставку. Это цена, которую должно заплатить предприятие за

денежный капитал, потраченный на приобретение оборудования. В случае, если

чистая норма прибыли (15%) превышает ставку процента (например, 10%),тогда

инвестирование будет прибыльным. Однако, если уровень процента составит 20%

и превышает норму прибыли, то проект будет невыгодным.

Рассматривая влияние ставки процента на инвестиционные проекты,

следует принимать во внимание уровень инфляции. При наличии инфляции

различают номинальные и реальные ставки процента. Реальная ставка процента

равна номинальной за вычетом уровня инфляции.

Предположим, что ставка процента при закупке оборудования составляла

20% при норме прибыли 15%. Казалось бы, что инвестиции не выгодны. Однако,

допустим, что уровень инфляции составляет 10%, тогда реальная ставка

процента равна 20–10=10%, и инвестиции следует осуществить.

Перейдем теперь от влияния процента на инвестиции отдельного

предприятия к рассмотрению зависимости общего уровня инвестиций от величины

нормы прибыли и ставки процента. Понятно, что будет очень мало

инвестиционных решений, позволяющих получить огромную норму прибыли,

несколько больше проектов с нормой прибыли пониже и достаточно много

проектов с низкой прибыльностью. Таким образом, зависимость будет носить

обратный характер. Чем ниже норма прибыли, тем больше будет инвестиционных

решений. Зная, что инвестиции выгодны только при превышении нормы прибыли

над процентной ставкой, можно сделать такой вывод: зависимость между

уровнем процентной ставки и объемом общих инвестиций тоже будет носить

обратный характер.

[pic]

Рисунок 1.3 Кривая спроса на инвестиции

Предположим, что ставка процента составляет 25%, тогда из рис. 1.3

видим, что будет осуществлено относительно мало инвестиций (20 млрд. грн.),

поскольку норма прибыли проектов должна превышать 25%. При снижении ставки

процента до 15% видим, что количество и сумма инвестиций значительно

возрастает (50 млрд. грн.), так как становятся прибыльными проекты с

меньшей нормой прибыли.

Используя указанную зависимость между процентной ставкой и уровнем

инвестиционных расходов, государство стимулирует предприятия к инвестициям

в период экономического спада, и наоборот, повышает ставку в фазе подъема с

целью сдерживания экономики от «перегрева».

Необходимо отметить, что изменение уровня цен обладает эффектом

процентной ставки. С ростом уровня цен увеличивается количество денег,

необходимое для закупки товаров и услуг. В случае же фиксированного

денежного предложения повышение спроса на деньги дает рост процентной

ставки и, соответственно, снижение инвестиций. И наоборот, снижение уровня

цен вызывает сокращение спроса на деньги и, как следствие, снижение ставки

процента, что приводит к росту инвестиционных расходов.

Для дальнейшего рассмотрения влияния процентной ставки на экономику не

обойтись без понятия учетной ставки. Одной из функций центрального банка

является роль заимодателя для коммерческих банков, испытывающих временные

потребности в ресурсах, такой кредит гарантируется со стороны коммерческих

банков обеспечением в виде государственных ценных бумаг. Подобно

коммерческим банкам, взимающим проценты по кредитам, центральный банк также

взыскивает процент, называемый учетной ставкой.

Центральный банк вместе с правительством могут изменять учетную

ставку, по которой кредитуются коммерческие банки. Для коммерческих банков

учетная ставка является издержками увеличения ресурсов. Таким образом,

снижение учетной ставки увеличивает склонность коммерческих банков к

приобретению ресурсов. А увеличение возможности кредитования означает

увеличение денежного предложения. Рост учетной ставки понижает интерес

банков к заимствованию ресурсов у центрального банка. Следовательно, с

увеличением процентной ставки денежное предложение в стране ограничивается.

Учетная ставка является одним из основных инструментов денежно-

кредитного регулирования государства. Уменьшение учетной ставки

представляет собой составную часть политики «дешевых денег», поскольку

облегчает доступ к ресурсам и способствует росту денежного предложения,

инвестиций и совокупных расходов. Наоборот, увеличение учетной ставки

означает проведение политики «дорогих денег» для ограничения денежного

предложения, понижения совокупных расходов и снижения инфляционного

давления.

Значение учетной ставки как инструмента регулирования несколько

ослабляется тем фактом, что не все банки и не всегда пользуются ресурсами

центрального банка. Поэтому, если снижение учетной ставки происходит в

период слабого кредитования банков, то оно окажет слабое влияние на

денежное предложение и способность банков к кредитованию. Однако, изменение

учетной ставки имеет важный информационный эффект, служит ясным и понятным

способом информирования экономики о направлении кредитно-денежной политики.

Соединим в единую схему денежный рынок, ссудный процент и инвестиции,

чистый национальный продукт (ЧНП), чтобы отследить весь механизм влияния

процента на экономику и уровень ЧНП.

На рис 1.4-а изображен денежный рынок, на котором пересечение спроса и

предложения на денежные средства определяют равновесную ставку процента.

При данном предложении денег, равном 400млрд.грн. равновесная ставка

процента составляет 25%.

[pic]

а) Денежный рынок б) Спрос на инвестиции в) Равновесный

ЧНП

[pic]

[pic]

Рисунок 1.4 Влияние процента на экономику

Ставка на уровне 25% определяет на рис. 1.4-б объем инвестиций в сумме

15 млрд. грн., который предприятиям будет выгодно произвести. Особенно

чувствительны к изменению процентной ставки крупные и долгосрочные

инвестиции. Кроме того, на уровень инвестиций оказывает влияние ставка по

другим возможным вложениям в активы, например, облигации. Падение ставки

процента делает выше разницу между нормой прибыли и ставкой, инвестирование

становится прибыльнее. И наоборот, повышение ставки процента делает

привлекательнее вложения в облигации. Таким образом, процентная ставка

влияет на инвестиции, а через них на производство, занятость и уровень цен.

На рис. 1.4-в 15 млрд. грн. инвестиций при равновесной ставке процента

определяют объем равновесного ЧНП на уровне 900млрд.грн., где инвестиции

(И) пресекаются со сбережениями (С).

Если при равновесном ЧНП на уровне 900млрд.грн. в экономике существует

значительная безработица, спад производства, то государству следует

использовать политику «дешевых» денег. Учетная ставка будет понижена,

ресурсы для банков станут доступнее, денежное предложение возрастет. Рост

денежного предложения понизит процентную ставку, которая в свою очередь

увеличит инвестиции и уровень ЧНП. Увеличение ЧНП определяется степенью

роста инвестиций и размером мультипликатора дохода. В нашем примере

расширение предложения до 450 млрд. грн. снижает ставку процента до 23%,

которая увеличивает объем инвестиций на 5 млрд. грн. с 15 до 20. Сдвиг

графика инвестиции с И1 до И2 на 5 млрд. грн. при мультипликаторе дохода

равном 4 увеличит объем ЧНП до

920 млрд. грн.

Если же в первоначальном варианте ЧНП присутствовала инфляция спроса,

государству следует применить политику «дорогих» денег. Это означает

повышение учетной ставки и ограничение кредитных ресурсов. Денежное

предложение уменьшается, вызывая рост процентной ставки. Это, в свою

очередь, сокращает инвестиции, уменьшает совокупные расходы и ограничивает

инфляцию спроса. На рисунке эта ситуация выглядит следующим образом.

Снижение денежного предложения до 360 млрд. грн. повышает ставку процента

до 27%, вызывая при этом сокращение объема инвестиций до 10 млрд. грн.

Снизившиеся инвестиции дают новый равновесный уровень ЧНП – 880 млрд. грн.,

ликвидировав инфляционный разрыв.

Выводы по разделу 1

В результате методологического рассмотрения ссудного процента и

кредита выяснили, что процент выступает в качестве цены ссудного капитала.

Это оплата потребительной стоимости ссудного капитала, его способности

функционировать в качестве реального капитала.

Ссудный процент можно рассматривать на макроэкономическом и

микроэкономическом уровне. С точки зрения макроэкономики ставка процента

определяется в результате спроса и предложения на денежные средства. На

уровень процента оказывают влияние факторы:

масштаб производства, или ВНП. С ростом масштабов производства

увеличивается потребность в деньгах для покупки возросшего количества

товаров и услуг;

размер денежных накоплений. Увеличение уровня денежных сбережений

снижает количество наличных денег в обращении.

циклические колебания производства. В период подъема растет спрос на

кредиты с целью приобретения реального капитала для расширения

производства. В период спада наблюдается затруднение реализации товаров и,

в связи с этим, рост спроса на деньги для оплаты долгов поставщикам.

темп инфляции. При усилении инфляции процентные ставки увеличиваются.

Существуют номинальные и реальные (за минусом обесценивания денег)

процентные ставки. Если темп инфляции обгоняет рост процентов, то

выигрывает заемщик, поскольку долг возвращается "дешевыми" деньгами.

государственное регулирование. Государство дифференцирует процентные

ставки исходя из задач регулирования экономики, программ экономического

развития и политических целей. В 1981-84 гг. США проводило политику высоких

процентных ставок с целью сдержать инфляцию, повысить курс доллара,

привлечь капиталы.

На микроуровне процентные ставки по кредиту устанавливаются в

зависимости от показателей:

степень риска;

срок кредита;

размер ссуды;

личность клиента;

монополизация рынка.

Ставка процента ввиду своей экономической роли активно влияет на

экономику. В частности, уровень инвестиций находится в обратной зависимости

от процентной ставки. Инвестиции же, в свою очередь, воздействуют на

уровень занятости, доходов и ВВП. Эта зависимость положена в основу

денежного регулирования экономики, политики дорогих и дешевых денег,

уменьшения или увеличения равновесного уровня чистого национального

продукта.

Если в экономике существует значительная безработица, спад

производства, то государству следует использовать политику "дешевых" денег.

Учетная ставка будет понижена, ресурсы для банков станут доступнее,

денежное предложение возрастет. Рост денежного предложения понизит

процентную ставку, которая в свою очередь увеличит инвестиции и уровень

ЧНП.

РАЗДЕЛ 2

Экономический механизм начисления и взыскания процентов по

кредитам в коммерческих банках

2.1 Плата за кредит и ее дифференциация. Порядок начисления и

взыскания процентов по кредитам

В условиях рыночных отношений процент выражает потребительскую

стоимость ссудного капитала и выступают как часть прибавочной стоимости,

выплачиваемой заемщиком владельцу этого капитала. Однако на уровень

процентной ставки по ссудам оказывает влияние много различных факторов.

Процентные ставки по ссудам могут быть твердыми и плавающими.

Твердая процентная ставка остается неизменной в течение всего срока

пользования ссудой. Иногда наряду с процентами с заемщика взимается

комиссия, которая устанавливается в зависимости от объема работы, связанной

с предоставлением кредитной услуги.

На величину процентной ставки оказывают влияние такие факторы:

учетная ставка НБУ;

уровень инфляции;

срок ссуды;

издержки по формированию ссудного капитала;

риск;

размер ссуды;

спрос на ссуды;

характер предоставленного обеспечения;

содержание кредитного мероприятия;

расходы по оформлению ссуды и контролю;

ставки конкурирующих банков;

характер взаимоотношений между банком и заемщиком;

норма прибыли от других активных операций;

необходимость получения прибыли от ссудных операций.

Финансовые посредники, к которым относятся и коммерческие банки,

получают прибыль из разницы процентов по заемным и ссуждаемым средствам.

Поэтому норма ссудного процента должна быть выше нормы депозитного

процента. Величина этой разницы (маржа) предназначена для покрытия

банковских расходов и формирования прибыли. В отдельные периоды НБУ может

устанавливать для банков предельный размер маржи по тем кредитам, которые

выдаются за счет ресурсов НБУ, однако, как правило, маржа не

регламентируется.

Размер процентных ставок по активным и пассивным операциям, порядок

начисления процентов, порядок их взыскания (зачисления) определяются в

договорах между банком и клиентом. Для начисления процентов по счетам в

аналитическом учете в банке открываются отдельные лицевые счета по каждому

владельцу счета. По ссудам отдельные счета открываются по объектам кредита

(шифрам) и процентным ставкам.

Проценты начисляются за календарное число дней ежемесячно в размере,

предусмотренном в договоре. Начисление и взыскание процентов авансом в

момент выдачи кредита не допускается. Проценты должны уплачиваться за

фактическое количество дней пользования ссудой и начисляться на сумму

фактического остатка задолженности по кредиту. В случае недостатка средств

для погашения и кредита, и процента, в первую очередь уплачиваются

проценты.

При закрытии счета или передачи счетов в другие банки, проценты

начисляются по день закрытия счета. Остаток по счету определяется только

после уплаты процентов

Проценты, начисленные по кредитам, зачисляются на соответствующий

лицевой счет балансового счета 960 «Операционные и разные доходы». При

отсутствии средств на счетах клиентов, на сумму начисленных процентов

дебетуется счет 625 «Неуплаченные в срок проценты по краткосрочным

кредитам» и кредитуется счет 961 "Операционные и разные доходы

неполученные".

Вопрос о взыскании неуплаченных процентов банки разрешают. в

соответствии с действующим законодательством. После окончания срока исковой

давности на сумму начисленных неуплаченных процентов дебетуется счет 627

«Сомнительные к возврату неуплаченные проценты по краткосрочным ссудам» и

кредитуется счет 625. Неуплаченные проценты еще учитываются на протяжении

60 дней, после чего они списываются с баланса в общеустановленном порядке.

При поступлении средств от заемщика на счет 625 (627) одновременно на

сумму полученных процентов дебетуется счет 961 и кредитуется счет 960.

По долгосрочным ссудам проценты начисляются и уплачиваются аналогично

краткосрочным кредитам согласно соответствующим им счетам.

В банке «Украина» начисление процентов осуществляется программно с

использованием процентных чисел. Процентное число представляет собой сумму

остатков задолженности по кредиту за период, за который начисляются

проценты. Полученная сумма остатков умножается на соответствующую часть

процентной ставки (за месяц -1/12 от годовой).

Процентные ставки и сумма начисленных процентов записываются в

ведомость начисленных процентов и выводится общий остаток. Ведомость

заверяется подписями исполнителя и главного бухгалтера, затем хранится в

документах дня по внутрибанковским операциям.

2.2 Анализ кредитного спроса. Автоматизация работы с клиентами по

кредитным договорам

Важным условием возникновения кредитной сделки является надежный

потенциал заемщика и прогнозирование риска непогашения кредита.

В процессе работы, предшествующей заключению кредитного договора,

работник банка обязан тщательно проанализировать кредитный спрос заемщика,

т.е. его способность своевременно погасить кредит, изучить факторы, которые

могут повлечь непогашение ссуды.

Сохранность основной суммы долга является одним из главных принципов,

который должен соблюдаться всегда при проведении банком кредитной операции.

Поэтому оценка качества потенциального заемщика является одним из

важных этапов рассмотрения заявки на кредит. При этом имеет установление

обоснования ссуды. Ни наличие солидного обеспечения, ни какие-либо

положительные факторы не смогут предотвратить кризисную ситуацию если,

собственно ссуда является необоснованной.

Процентная ставка устанавливается на основе средней ставки

кредитования, которая корректируется в зависимости от надежности клиента и

надежности самого проекта. Средняя ставка кредитования зависит от таких

объективных характеристик как уровень инфляции, избыток или недостаток

денежных средств, учетная ставка Национального банка, фаза экономического

развития.

На установление конкретной ставки кредитования отдельного заемщика

оказывает влияние множество факторов, оценка которых и анализ как раз и

составляет процесс оценки кредитоспособности заемщика. В этом процессе

можно выделить три этапа:

Формирование общего представления о клиенте.

Анализ финансового состояния.

Анализ кредитуемого проекта (сделки).

На 1-м этапе происходит личное знакомство с клиентом руководителя

банка, начальника кредитного отдела, экономиста. Здесь оцениваются

деловые и личностные характеристики руководителя и главного бухгалтера,

происходит общее обсуждение кредитуемого проекта и оговаривается

процентная ставка по кредиту. При формировании представления о клиенте

рассчитываются и/или анализируются следующие показатели:

учредительные документы;

период функционирования предприятия;

собственность на фонды;

местонахождение заемщика;

деловая активность клиента;

рентабельность активов;

рентабельность затрат;

соотношение кредита и объема реализации продукции.

Изучение учредительных документов состоит прежде всего из оценки

состава учредителей, поскольку значительную роль играет их репутация.

Необходимо исключить возможность кредитования ненадежных учредителей через

созданные ими предприятия, особенно если у них имелись факты неплатежа,

либо имела место ликвидация предприятий данного учредителя. Нужно обратить

внимание на смену учредителей, в связи с чем она происходила. Внимательно

изучается устав и правоспособность юридических лиц и их руководителей на

предмет возможности кредитования и осуществления кредитуемого проекта.

Если заемщик не является собственником основных и оборотных фондов,

это говорит о его низкой платежеспособности. В случае неплатежа могут

возникнуть проблемы с истребованием кредита.

Неразвитость банковской информации о заемщиках и их контрагентах

ухудшает контроль за использованием кредита. Поэтому желательно, чтобы

заемщик находился в одном пункте с банком или поблизости.

Деловая активность клиента оценивается сопоставлением итога баланса

за определенный период. Должен наблюдаться рост баланса, причем темп его

роста должен превышать темп инфляции.

Рентабельность активов показывает эффективность размещения средств и

определяется отношением нераспределенной прибыли за минусом платежей в

бюджет к итогу баланса за вычетом результата от реализации.

Рентабельность затрат отражает долю прибыли от каждой гривны затрат на

производство и реализацию продукции. Показатель рассчитывается отношением

нераспределенной прибыли к затратам на производство и реализацию.

Сопоставляя сумму кредита и объем реализации, положительно

оценивается превышение последнего показателя.

Существует множество методик анализа финансового положения клиента и

его надежности в отношении своевременного погашения долга банку. При

изучении кредитоспособности заемщика важное значение должно придаваться

анализу коэффициентов, характеризующих различные соотношения статей баланса

и динамику этих показателей.

В группе показателей ликвидности выделяют:

коэффициент абсолютной ликвидности k1;

коэффициент покрытия баланса k2;

КФИ + ДС

k1 = ––––––––––––> 0,2; (2.1)

(П3

где:

КФИ – Краткосрочные финансовые инвестиции

ДС – Все денежные средства

(П3 – Итог раздела 3 пассива

АЛФ

k2 = –––––––––; (2.2)

КР

где:

АЛФ – Активы ликвидной формы (Запасы и затраты денежных средств)

КР – Краткосрочные кредиты и расчеты с кредиторами

Коэффициент покрытия баланса должен быть не менее 2. Это означает, что

предприятие сможет рассчитаться с текущими долгами только при условии

двойного превышения ликвидных активов над краткосрочными обязательствами.

Показатели эффективности использования собственных и заемных средств

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5