Банковская система

законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной

ситуации мер.

Банковские операции очень разнообразны, каждой из них присущи свои

характерные особенности, а следовательно, и определенный уровень риска или

фиксированная вероятность потерь. Все разнообразие банковских операций

дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями, что

значительно осложняет разработку некоторых критериев оценки риска.

Риску подвержены практически все виды банковских операций. Анализируя

риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать:

* кризисное состояние экономики , которое выражается не только падением

производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и

уничтожением ряда хозяйственных связей;

* неустойчивость политического положения (очень низкий уровень индекса

БЕРИ);

* незавершенность формирования банковской системы;

* отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных

актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей

ситуацией;

* инфляцию и др.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность

возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не

исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики

их уровня.

Постепенно с развитием теории рисков развивались методология и методика

их анализа. На наш взгляд, можно определить следующие основные этапы

методологии анализа банковских рисков:

1. Вид и специфика банка, анализирующего уровень какого-то

определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности

своего партнера, контрагента, клиента, поставщика, посредника и пр.

2. Сфера влияния анализируемого отдельного риска или совокупности

рисков.

3. Методика расчета, анализ уровня погрешностей, абсолютных и

относительных отклонений.

4. Возможность управления конкретным анализируемым риском.

5. Средства и методы управления рисковыми ситуациями в целом.

6. Оценка эффективности анализа и предложенных на основе его

результатов рекомендаций.

В банковской практике при оценке риска в основном принимают во внимание

вероятность некредитоспособности клиентов, резкого ухудшения их финансового

состояния, возможных изъятий определенной части средств, помещенных во

вклады, изменения курса валют и ценных бумаг, а также вероятность различных

денежно-кредитных рестрикций. Следует иметь в виду, что все факторы риска

учесть практически невозможно, поэтому оценка строится на определенных

допущениях, а результат получается в известной степени приблизительным.

Однако это нисколько не умаляет важности выработки соответствующей

стратегии риска.

Разработка стратегии риска проходит ряд последовательных этапов, среди

которых выделяют:

1) Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска

при осуществлении определенных банковских операций.

2) Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск.

3) Оценка конкретного вида риска.

4) Установление оптимального уровня риска.

5) Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому

уровню риска.

6) Разработка мероприятий по снижению риска.

Что касается факторов, воздействующих на риск, то они, как правило,

рассматриваются банками не полностью, а принимается во внимание лишь

определенный стандартный их набор, который периодически пересматривается.

Эти факторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного

предназначения, а служат исходной базой для анализа риска, а также

"оживляют" и детализируют чисто математические оценки.

2.2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Согласно истории маркетинга все производители, в том числе и банкиры,

стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль.

Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли S различно и

зависит от ряда объективных и субъективных факторов.

Самым старым способом оценки уровня риска и его снижения является

страхование.

В настоящее время анализ и оценка уровня риска производятся с помощью

инструментов теории вероятностей и методов математической статистики. Для

анализа уровня риска чаще всего используется динамика среднеквадратического

отклонения величины чистой прибыли. Если анализируется конкретная ситуация,

то проводится анализ в статике. Прежде всего, учитывается время

возникновения банковского риска.

По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и

перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов их

снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и

перспективные риски. Далее проводится анализ степени (уровня) уже

существующих рисков.

По степени (уровню) банковские риски можно разделить на низкие,

умеренные и полные.

На рисунке № 1 (стр. 18) представлены основные виды банковских рисков.

Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с

совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и

времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих

на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их

описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на

деятельность банков. Изменения одного вида риска вызывают изменения почти

всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа

уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к

углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому выбор

конкретного метода анализа их уровня, подбор оптимальных факторов очень

важны.

По основным факторам возникновения банковские риски бывают

экономическими и политическими. Политические риски — это риски,

обусловленные изменением политической обстановки, неблагоприятно влияющей

на результаты деятельности предприятий (закрытие границ, запрет на вывоз

товаров в другие страны, военные действия на территории страны и др.).

Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные

неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике

страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором

сконцентрированы частные риски, является риск несбалансированной

ликвидности (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства).

Экономические риски так же представлены изменением конъюнктуры рынка,

уровня управления.

Эти основные виды рисков связаны между собой, и часто на практике

достаточно трудно их разделить. В свою очередь, и политические, и

экономические риски могут быть внешними и внутренними.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью

банка или его контактной аудитории. На уровень внешних рисков

влияет очень

Рис №1

большое количество факторов — политические, экономические,

демографические, социальные, географические и пр.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка,

его клиентов (заемщиков) или его конкретных контр агентов. На их уровень

оказывают влияние деловая активность руководства самого банка, выбор

оптимальной маркетинговой стратегии политики и тактики и другие факторы.

ВНЕШНИЕ РИСКИ

Коммерческие внешние риски могут быть страновыми, валютными и рисками

стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

Страновой риск

Страновые риски, непосредственно связанные с интернационализацией

деятельности банков и банковских учреждений (совместные банки — СБ ),

наличием глобального риска, зависят от политико-экономической стабильности

стран-клиентов и/или стран-контрагентов, импортеров или экспортеров. Они

актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала

(совместных банков — СБ), и банковских учреждений, имеющих генеральную

лицензию. Основные ошибки, которые допускает руководство банков, связаны с

неправильной оценкой финансовой устойчивости иностранного контрагента.

Одним из рекомендуемых способов анализа уровня странового риска является

индекс БЕРИ, регулярно публикуемый германской фирмой БЕРИ. С его помощью

заранее определяется уровень странового риска. Его определением занимаются

около 100 экспертов, которые с помощью различных методов экспертных оценок

проводят анализ четыре раза в год. Таким способом анализируются все стороны

политической и экономической ситуации в стране партнера. Анкета, на которую

анонимно отвечают специалисты разных стран, содержит 15 оценочных

критериев, каждый из которых имеет свой удельный вес, с общей суммой 100 %.

Каждый вопрос оценивается по балльно-процентной шкале и имеет 5 вариантов

ответов — от 0 (неприемлемо) до 4. Чем выше количество собранных баллов,

тем ниже страновой риск.

Страновой риск может быть структурирован на риски конвертируемости,

риски трансферта или моратория платежа.

Оригинальную методику анализа уровня странового риска применяет

Швейцарская банковская корпорация. Еще до второй мировой войны службы

банков и банковских учреждений, уполномоченные заниматься определением

степени странового риска, функционально подразделялись на передовые и

штабные. Передовые занимались сбором самых современных и актуальных оценок,

в то время как штабные разрабатывали независимый научный прогноз экономико-

политической рискованности положения в конкретном государстве или регионе.

Далее эти исследования приобрели регулярный характер и стали оформляться по

стандартному образцу.

Примерно в 1980 г. экономический банковский отдел Швейцарской

банковской корпорации разработал новые, систематизированные и четко

нормированные принципы подхода к определению уровня странового риска:

* прогнозирование странового риска должно опираться на анализ

структурных и качественных характеристик государственного устройства, так

же как и на количественные показатели, основанные на изучении цифровых

данных и соотношений;

* причины выводов о повышенной рискованности положения должны быть

вполне понятны читателю отчета;

* сочетание двух типов анализа (качественного и количественного) должно

быть четким и конкретным: все таблицы и сопоставления должны включать

расшифровку сокращений, чтобы облегчить анализ и повысить его

эффективность.

Эти базовые принципы привели к формированию двухступенчатой структуры

анализируемых материалов статистико-аналитического направления. Первую

ступень составляет отчет о положении в стране (краткая характеристика

экономической ситуации). Объем этой части сводки жестко ограничен двумя

страницами. В самом начале приводится наиболее существенная часть анализа,

т.е. вывод относительно степени странового риска и конечные данные по

стране с приведением избранных ключевых сведений. Эти сводки выполняются по

стандартному образцу, с учетом политического положения, национальной

экономики, внешнего баланса и внешней задолженности.

На основании этого анализа статистико-аналитическое управление

предлагает свое суждение относительно классификации степени странового

риска в применении к анализируемой стране.

Во второй части анализа проводится конкретная экономико-политическая

ситуация и уровень суммарного странового риска с помощью Схемы факторов

риска (СФР). Таким образом получается прямая (Швейцарская банковская

корпорация — потребитель) и обратная (банк, производитель и прочее —

Швейцарская банковская корпорация) взаимосвязь. Cоздается сжатый

информационный отчет, который может быть быстро проанализирован и

обеспечивает достоверность результатов, а также их сопоставление Схемы

факторов риска с данными других маркетинговых обследований или с

непосредственными наблюдениями.

Возникающий подобным образом многосторонний диалог — это приветствуемый

и желательный результат системы, способствующий эффективной выработке

окончательных решений относительно направлений финансовой деятельности в

анализируемом ареале с учетом факторов риска. По этим соображениям Схема

факторов риска, принятая в швейцарских банках, имеет особенно простую,

легкую для чтения и постижения форму. Конечно же, это не означает, что

специалисты по статистике и анализу конкретной национальной

действительности ограничиваются анализом только тех данных, которые

содержатся в Схеме факторов риска

Валютный риск

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией

рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных)

предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и

представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний

валютных курсов.

Первые попытки управления валютным риском были осуществлены в начале 70-

х годов, когда были введены плавающие курсы.

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом:

а) коммерческие, т.е. связанные с нежеланием или невозможностью

должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам;

б) конверсионные (наличные), т.е. риски валютных убытков по конкретным

операциям Эти риски структурируются на риски конкретных сделок. Самыми

распространенными методами снижения конверсионных рисков являются:

* хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для

каждой

рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного

риска — прибыли или убытков — другим соответствующим риском;

* валютный своп, который имеет две разновидности. Первая напоминает

оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных

странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и

способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант —

просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке

"слот" и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по

определенной ставке "слот". В отличие от параллельных кредитов свопы не

включают платеж процентов;

* взаимный зачет рисков по активу и пассиву, так называемый

метод "мэтчинг" (matching), где путем вычета поступления валюты из величины

ее оттока руководство банка имеет возможность оказывать влияние на их

размер.

Другие транснациональные (совместные) банки (СБ) используют метод

"неттинга" (netting), который выражается в максимальном сокращении

количества валютных сделок путем их укрупнения. Для этой цели координация

деятельности всех подразделений банковского учреждения должна быть на

высоком уровне (система "7С" социальной концепции маркетинга)''.

В 1986 г. десять крупных СБ Лондона организовали компанию "Форекснет"

для взаимного зачета, сокращения числа конверсионных операций и снижения

валютных рисков и операционных издержек. Соответственно при такой

централизации валютный риск частично снимается с филиалов и конкретных

подразделений и переносится на центральное звено;

в) трансляционные (бухгалтерские) риски, которые возникают при

переоценке активов и пассивов балансов и счета "Прибыли и убытки"

зарубежных филиалов клиентов, контрагентов. Эти риски о свою очередь

зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов.

Пересчет может осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на

дату пересчета) или по историческому методу (по курсу на дату совершения

конкретной операции). Некоторые банки учитывают все текущие операции по

текущему курсу, а долгосрочные — по историческому; другие анализируют

уровень риска финансовых операций по текущему курсу, а прочие — по

историческому; третьи выбирают один из двух способов учета и с его помощью

контролируют всю совокупность своих рисковых операций.

г) риски форфетирования, которые возникают когда форфетер (часто им

является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса. Но в

то же время форфетирование (метод рефинансирования коммерческого риска)

имеет свои преимущества, с помощью которых может быть снижен уровень риска

путем:

* упрощения балансовых взаимоотношений возможных обязательств;

* улучшения (хотя бы временно) состояния ликвидности, что дает

возможность дальнейшего укрепления финансовой устойчивости ,

* уменьшения вероятности и возможности потерь путем страхования

возможных затруднений, которые почти неизбежно возникают в период

предъявления застрахованных ранее требований;

* снижения или даже отсутствия рисков, связанных с колебанием

процентных ставок;

* резкого снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями

валют и с изменением финансовой устойчивости должника;

* отсутствия рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных

органов по

взысканию денег по векселям и другим платежным документам.

Но, естественно, форфетирование не может быть использовано всегда и

везде. Это один из способов снижения уровня рисков.

В настоящее время ЦБ РФ регулярно публикует так называемую "валютную

корзину" — метод измерения средневзвешенного курса рубля по отношению к

определенному набору других валют.

И наконец, к внешним рискам относится риск стихийных бедствий или как

его еще называют форс-мажорных обстоятельств (РОЮ), который зависит как от

наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними

последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства.

ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его

деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

Риски, связанные с видом банка

Существуют три типа коммерческих банков — специализированные,

отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков,

но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого

банковского учреждения.

Деятельность универсальных коммерческих банков также универсальна. Они

занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными,

расчетными и финансовыми). Кроме того, в последнее время универсальные

коммерческие банки все активнее осуществляют нетрадиционные операции,

такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг,

клиринг и др.

Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на

предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко

выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные,

ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки.

Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий

клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные)

или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные,

коммунальные) признакам.

И, наконец, существует рыночная ориентация деятельности

специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть региональными,

межрегиональными, транснациональными.

Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды

коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности.

В специализированных коммерческих банках, например инновационных,

преобладают риски, связанные с кредитованием новых технологий. Согласно

результатам выборочного статистического анализа самый большой риск

представляет ввод в эксплуатацию технологической новинки без

квалифицированной предварительной оценки ее потенциальной эффективности.

Причинами повышенного риска могут быть:

* использование новой технологии начато преждевременно, еще до того,

как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем

рыночных цен;

* продукция, выпущенная до того, как покупатель готов платить за

новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того, чтобы

окупить затраты.

Следовательно, реальный спрос еще ниже;

* число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост

спроса, избыточно для конкретного рынка (рыночного сегмента, окна, ниши),

что приводит к удорожанию конкретного банковского товара.

Вместе с тем многие инвестиционные банки имеют, например, более низкий

уровень портфельных рисков, так как они имеют возможность предлагать своим

клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных

бумаг. Таким образом, они получают фиксированные доходы. С целью снижения

уровня таких рисков не только сами банки, но и их благожелательные и

искомые контактные аудитории должны проводить активную маркетинговую

деятельность по выявлению реальной и потенциальной емкости рынка и

реального и потенциального спроса на конкретный товар банка (т.е.

определенную банковскую услугу)'.

В отраслевых банках самое главное значение для уровня рисков имеют вид

и специфика конкретной отрасли (старой или новой, перспективной,

стратегической и пр.).

Деятельность универсальных банков подвержена рискам обоих типов, а

также их сочетаниям.

Риски, связанные с характером банковских операций

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны

со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие

подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Риски пассивных операций

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для

осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям

коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование

(увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5