|
|
|
Финансовая устойчивость страховой компанииp align="left">Надежность, финансовая устойчивость работы страховой организации очень хорошо “просматривается” при анализе собственного капитала, где очень важен показатель уровня собственного капитала, характеризующий обеспечен-ность активов. Аналитики отдают предпочтение стабильности этого коэффици-ента на достаточно высоком уровне (не ниже 0,2). Чем выше доля собственных средств, тем выше считается финансовая устойчивость страховщика. Этот ко-эффициент ряд авторов называют коэффициентом автономии, т.е. его увеличе-ние свидетельствует о росте финансовой независимости, снижении риска фи-нансовых затруднений в будущем Дубровина Т.А., Сухов В.А., Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность в страховании. С. 174. Вместе с тем, очень важно для характеристики финансовой устойчивости, чтобы собственный капитал превышал величину заемного капитала.Известное влияние на обеспечение финансовой устойчивости страховщи-ка оказывает его организационно-правовая форма. Законодательством зарубеж-ных стран в последнее время разрешается создание страховых организаций, как правило, в одной из трех организационно-правовых форм: государственное предприятие, акционерное общество открытого типа, общество взаимного страхования. Приоритет этих форм организации страховщика объясняется тем, что интересы клиентов таких компаний наилучшим образом защищены как в правовом, так и в финансовом смысле. На российском рынке ситуация сложи-лась несколько иная, т.к. преобладающей организационно-правовой формой яв-ляются акционерные общества закрытого типа. Считается, что государственная страховая организация (под которой нами понимается организация, где более половины уставного капитала принадлежит государству), имеет наибольшие гарантии выполнения обязательств по догово-ру страхования, так как и юридические, и финансовые обязательства такой ор-ганизации подкреплены авторитетом государства. Сегодня даже самые мощные государственные организации Росгосстрах и Ингосстрах являются акционер-ными обществами. Ингосстрах представлен участием госкапитала, различных организаций и частных лиц. А в Росгосстрахе в соответствии с действующим положением 51 % его акций находится в распоряжении государства: ими вла-деет Госкомитет по управлению государственным имуществом. А в вопросе, кого считать более устойчивым: крупного страховщика-монополиста или более мелкого, но гибкого предприятия все зависит от вида проводимого страхования, от условий страхования и пр. У Росгосстраха как монопо-листа в отдельных видах обязательного страхования, наиболее устойчивые и при этом низкие тарифы. Многие страховые организации пытаются сегодня ра-ботать с населением, но пока это дается им тяжело потому, что работа с боль-шим количеством отдельных страхователей требует множества агентов и пред-ставительств. У “Росгосстраха” самая разветвленная сеть филиалов (свыше 80) по всем областям и субъектам РФ и самая многочисленная клиентура. В этом его и преимущества, и определенные проблемы. Закон Российской Федерации “Об организации страхового дела” предусматривает создание обществ взаимного страхования как одной из организационно-правовых форм страховщиков. Еще в 2000 году в Госдуму был внесен проект Федерального закона “О взаимном страховании”. Законопроект был подготовлен МАП России совместно с рядом других министерств и ведомств, предпринимательскими структурами, кафедрой страхования и управления рисками МГУ. В подготовке приняли активное участие ведущие российские страховые компании. Общества взаимного страхования (ОВС) уже созданы и функционируют во многих регионах России. Только в Москве их число превысило полсотни. Обществам взаимного страхования присущ ряд преимуществ: 1. Общества не являются прямыми конкурентами акционерных и иных коммерческих страховых компаний, так как в силу объективной жизненной потребности людей во взаимности имеют свой, отличный от коммерческого принципа страхования, сектор страховой защиты имущественных интересов граждан и организаций. 2. По Российскому законодательству могут создаваться два типа обществ взаимного страхования: (1) некоммерческие ОВС, которые осуществляют страхование имущественных интересов только членов общества, (2) коммерческие ОВС, которые наряду со страхованием имущественных интересов членов общества осуществляют также и страхование интересов лиц, не являющихся членами общества (ст. 968 ГК). 3. По действующему законодательству некоммерческим обществом взаимного страхования лицензия (разрешение) на осуществление страховой деятельности не требуется и страховой надзор за их деятельностью не осуществляется (ст. (968 ГК). 4. Общества взаимного страхования могут осуществлять виды страхования, которые предусмотрены их учредительными документами или правилами страхования, утвержденными обществом. При этом ОВС могут осуществлять страхование как предусмотренное, так и не предусмотренное главой 48 ГК РФ, как в соответствии с правилами (положениями) главы 48 ГК РФ, так и без учета этих правил (если иное не будет предусмотрено законом о взаимном страховании, ст. 968 ГК). 5. Некоммерческий характер страховых операций, осуществляемых обществами взаимного страхования, означает, что в результате взаимных страховых операций в обществе не формируется прибыль. То есть от операций по страхованию своих членов ОВС не образует прибыли. 6. Превышение страховых платежей (взносов) над страховыми выплатами и затратами на управленческие и хозяйственные расходы, образующееся в ОВС по окончании операционного года, остается в распоряжении общества и расходуется по решению органов управления общества на цели, ради которых общество было создано. 7. Доходы ОВС в виде страховых платежей (взносов) и иных платежей (взносов), вносимых членами общества на уставные цели, превышение страховых платежей (взносов), а также расходы, производимые ОВС на страховые выплаты, управленческие и хозяйственные расходы, расходы по использованию превышения и иные уставные расходы, - являются доходами и расходами от некоммерческих операций. Поэтому в составе доходов и расходов ОВС, подлежащих налогообложению, указанные доходы и расходы не учитываются (п. 2.12 Инструкция Госналогслужбы России от 10 августа 1995 г. № 37 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятия и организаций"). 8. Выплаты, производимые обществами взаимного страхования своим членам по взятым перед ними страховыми обязательством, являются страховыми выплатами со всеми вытекающими отсюда последствиями, установленными соответствующими нормативными актами (в частности, пп. "ф" п. 8 Инструкции по применению Закона Российской Федерации "О подоходном налоге с физических лиц" от 29 июня 1995 г. № 35). 9. Некоммерческое ОВС может осуществлять предпринимательскую (коммерческую) деятельность, соответствующую целям, для достижения которых общество создано. Выручка, получаемая некоммерческими ОВС от предпринимательской деятельности, подлежит налогообложению на общих основаниях, установленных для предприятий и организаций, уплачивающих налог на прибыль. То есть уплачивают налог на прибыль только с получаемой от такой (коммерческой) деятельности суммы превышения доходов над расходами (ст. 10 Закона РФ "О налоге на прибыль предприятий и организаций"). 10. Страховые операции между ОВС и его членами не являются объектом НДС. 11. Организация (юридическое лицо), являющееся членом некоммерческого общества взаимного страхования, вправе относить на себестоимость продукции (работ, услуг) платежи (страховые взносы), вносимые ею в ОВС на цели страхования (пп. "р" п. 2 Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формировании финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденного Постановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г. № 552). По результатам Круглого стола по теме: "Создание и деятельность в России обществ взаимного страхования", Москва, 16 мая 2000 г. Но пока отсутствие единообразной практики применения и толкования нормативных актов создает серьезное препятствие для нормативного функционирования ОВС. На рынке зарубежных стран их дея-тельность весьма заметна. Спецификой их является то, что, во-первых, их вла-дельцами (участниками) являются сами страхователи и, во-вторых, в отличие от акционерных обществ (либо других коммерческих предприятий), они не имеют в качестве цели своей деятельности извлечение прибыли. Если по итогам рабо-ты за год такое общество получило превышение доходов над расходами, то указанное превышение направляется на формирование свободных резервов ли-бо учитывается при расчете страховых взносов в следующем году. Если же об-ществу взаимного страхования не хватает средств для покрытия страховых вы-плат, то, как правило, законодательство разрешает ему либо увеличить размер страховых взносов, либо сделать на определенных условиях заем у членов об-щества. Эту форму необходимо признать приоритетной, поскольку деятель-ность страховщика, как общества взаимного страхования, контролируется не-посредственно самими страхователями. К тому же в зарубежной практике нор-мы государственного регулирования деятельности (в том числе и в плане кон-троля за финансовой устойчивостью) таких обществ обычно бывают более ли-беральными по сравнению с нормами, относящимися к каким-либо другим страховым организациям. У акционерных обществ открытого типа преимущества заключается в следующем: имеют наилучшие возможности для привлечения капитала в стра-ховой бизнес через продажу своих акций, осуществляемую как на этапе созда-ния, так и в период проведения страховой деятельности. Это положительным образом влияет на обеспечение финансовой устойчивости, поскольку позволяет при необходимости увеличивать размер уставного капитала, т.е. свободных ре-зервов. Поэтому создание страховых организаций в форме закрытых акционер-ных обществ, уставной капитал которых распределен между узким кругом вла-дельцев, нежелательно, к тому же они менее доступны для контроля со стороны общественности. Еще одно преимущество открытого акционерного общества состоит в том, что если акционер пожелает освободиться от своей доли в устав-ном капитале такого общества, то он может это сделать только путем продажи акций на вторичном финансовом рынке, поскольку акционерное общество от-крытого типа не обязано выкупать свои акции. Что же касается, допустим, то-вариществ, то член товарищества имеет право в любой момент выйти из него без согласия остальных участников, получив свою долю в общем капитале, что, безусловно, может подорвать финансовую устойчивость такого страховщика. 1.2 Страховые резервы, их содержание и действующая структураКак уже отмечалось ранее, атрибутом финансовой устойчивости страхо-вой организации является ее способность адекватно реагировать на внешние и внутренние дестабилизирующие факторы. Страховая организация функциони-рует в определенном экономическом пространстве, которое является для нее объективным и диктует те или иные характеристики и параметры ее страхово-му и финансовому механизму, в том числе - страховым резервам. Закон Рос-сийской Федерации “Об организации страхового дела” (ст. 26) ввел в отечественную практи-ку единое понятие - страховые резервы.Использование значительного количества наименований (“запасной фонд”, “страховой фонд”, “запасной резерв”, “резервный фонд” и т.д.) для оп-ределения одного явления зачастую приводит к недоразумениям, поскольку эти понятия фигурируют в других законодательных актах, являясь разными терми-нами.Для практикующих страховщиков самым принципиальным моментом яв-ляется разделение понятий “страховой фонд” и “страховой резерв”. Они пред-ставляют собой различные экономические категории.Страховой фонд в отечественной страховой литературе Страховое дело, под ред. Л.И. Рейтмана. М.: Прогресс. 1993. с. 200, представляет собой часть совокупного общественного продукта, ис-пользуемую для возмещения потерь, причиненных народному хозяйству сти-хийными бедствиями, катастрофами, несчастными случаями, авариями, пре-ступлениями и другими неблагоприятными событиями в жизни общества. По-скольку совокупный общественный продукт является понятием скорее абст-рактным, то и совокупный страховой фонд, как часть его - тоже абстракция. Страховые резервы как понятие совершенно конкретное и отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но не исполненных на данный момент времени. Страховые резер-вы показываются в балансе любого страховщика на каждую отчетную дату. От-сутствие их на означает, что страховщик не участвует в формировании сово-купного страхового фонда, а значит лишь то, что на данную дату он рассчитал-ся по всем имевшимся у него договорам страхования и формировать страховые резервы для неисполненных обязательство ним у него нет необходимости.Страховой фонд, формируемый методом страхования, характеризует сумму страховых взносов, уплаченных страхователями в течение определенно-го периода. В то время как страховые резервы отражают сумму “отложенных” страховых выплат, причем на конкретную дату. Это также является принципиальным различием Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. С. 10-15.Определение содержания и границ понятия “страховые резервы” являют-ся важными. Если принять за основу существенные признаки страхования, страховые резервы можно определить как совокупность имеющих целевой ха-рактер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается расклад-ка ущерба среди участников страхования.Классификация резервов по степени включенности в финансовый меха-низм является основой для определения источников их формирования. Резервы, формируемые для выполнения обязательств перед страхователями, по степени включенности в финансовый механизм можно разделить на две группы. В пер-вую группу войдут страховые резервы, которые лишь временно используются как финансовые ресурсы; во вторую - резервы, которые являются гарантией выполнения страховщиком услуги страхового и финансового характера, вслед-ствие чего имеют источником формирования наряду со страховыми финансо-вые ресурсы. Резервы второй группы уже не являются чисто страховыми, по-скольку несут в себе признаки финансовых отношений, хотя и формируются для выполнения обязательств, предусмотренных договором страхования. В странах с развитым рынком используется термин “технические резервы”. Как элемент страхового механизма, страховые резервы являются инструментом раскладки ущерба. В связи с тем, что методы раскладки ущерба объективно оп-ределяются характером динамики риска, в составе страховых резервов должны быть резервы, адекватные типам динамики риска, имеющимся в портфеле стра-ховщика. Следовательно, при формировании системы страховых резервов кон-кретной страховой организации в качестве конституционального можно было бы принять фактор сочетания в страховом портфеле видов страхования с раз-личными типами распределения риска во времени. В этом случае страховые ре-зервы будут представлять собой систему фондов. Включение страховых резер-вов в финансовый механизм позволит уточнить источники их формирования, фондообразующие показатели и направление использования Орланюк - Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. Анкил, М.: 1994. С.92. Состав страховых резервов представлен на рис.1.Как уже было отмечено выше, страховые резервы предназначены для то-го, чтобы страховщик был в состоянии отвечать по своим обязательствам, ко-торые он несет в соответствии с заключенными им со страхователями догово-рам страхования. Согласно принятой за рубежом схеме формирования страхо-вых резервов, каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, покрыва-ется соответствующим видом страхового резерва. В частности, в страховании жизни в зависимости от условий действующих договоров, формируются мате-матические резервы, резервы ежегодной ренты, фондовые резервы и резервы участия; по другим видам страхования - резервы премий (резерв неистекших рисков, резерв возрастающих рисков) и резервы убытков (установленных, но не оплаченных убытков, предъявленных, но не установленных убытков; непредъ-явленных убытков).Учитывая предназначение страховых резервов, отчисления на их попол-нение исключаются из налогооблагаемой базы. Назначение и, соответственно, порядок формирования страховых резервов различны, но общим для них признано то, что они в экономическом смысле являются средствами страхователей, а не страховщиков и предназначены для страховых выплат согласно обязатель-ствам по неоконченным на отчетную дату договорам страхования.В связи с этим немаловажное значение играют факторы, влияющие на формирование страховых резервов Орланюк-Малицкая Л.А., Платежеспособ-ность страховой организации, С.80-85. В качестве основных факторов, под влиянием которых формируется система страховых резервов, можно отметить следующие: инверсия цикла страховой организации; устойчивость страхового портфеля; рисковая структура страхового портфеля; организационная структу-ра страховой организации; вовлеченность страховой организации в инвестици-онную деятельность; уровень развития перестрахования на рынке; инфляция.Характер влияния этих факторов на систему страховых резервов страхо-вой организации различен.Наличие инверсии цикла страховщика делит все страховые организации на две группы: представители первой группы формируют страховой фонд путем предварительной раскладки ущерба, представители второй - путем после-дующей раскладки. Поскольку именно предварительная раскладка ущерба предполагает уплату взноса в момент заключения договора, организации пер-вой группы формируют страховые резервы. Представители второй группы об-щества взаимного страхования, которые определяют страховой платеж путем последующей раскладки, имеют нормальный эксплуатационный цикл, в кото-ром страховая услуга предшествует ее оплате, поэтому специальных страховых резервов не создают, т.к. отсутствует потребность в них. Спецификой круго-оборота средств обществ взаимного страхования является раскладочная систе-ма определения страхового платежа, при которой платеж вносится каждым уча-стником страхования после наступления страхового случая в определенной до-ле ущерба. В этой ситуации профессиональный риск страховщика следует ми-нимуму, поскольку ошибиться в формировании страхового фонда невозможно.В настоящее время общества взаимного страхования в своем классиче-ском “чистом” встречаются редко. В тех вариантах их организации, где допус-каются определенные элементы инверсии, есть и соответствующие фрагменты страховых резервов. В целом же общества взаимного страхования действуют под лозунгом “Наш капитал - это наши участники”.Сформулированный с учетом технических требований страховой порт-фель удовлетворяет потребности страховщика в пространственной раскладке риска, а страховые резервы позволяют распределить риск во времени. Здесь подразумевается реализация одного и того же риска, хотя и рассматриваются различные аспекты его распределения. Отсюда вытекает взаимообусловлен-ность требований и к устойчивости страхового портфеля, и к страховым резер-вам. Иначе говоря, некоторая компенсация неустойчивого портфеля за счет объема страховых резервов возможна, если она в данный момент времени стра-тегически необходима страховщику, но - экономически нецелесообразна, так как нарушает сущностные принципы страхования и ведет к отклонению факти-ческого кругооборота от теоретического. Взаимообусловленность устойчивости страхового портфеля и системы страховых резервов не означает взаимозаме-няемости.Каждый тип временного распределения риска логически определяет не-которые объективные признаки фонда, необходимого для реализации этого распределения. Так, традиционный, достаточно равномерный тип временного распределения риска предполагает соответственно достаточно простую мето-дику формирования резервов. Размер резервов (фонда) должен быть прямо пропорционален объему поступающих страховых платежей и, опосредованно, объему ответственности. При объективном страховом тарифе и отечественной методике формирования наблюдается регулярный прилив и отлив средств фон-да. При этом по окончании тарифного периода та его часть, которая сформиро-валась за счет отклонения фактической убыточности от средней, должна быть равна нулю, и в запасном фонде останутся только часть тех средств, источни-ком которых явилась рисковая надбавка. Катастрофический тип распределения риска во времени, напротив, предполагает накопление средств резерва в тече-ние длительного периода времени, причем использованы эти средства могут быть одномоментно. Величина этого фонда будет определяться вероятностью наступления катастрофического убытка и объемом страховой ответственности. Отсюда следует, что механизм формирования и использования такого фонда, а также его место в системе страховых резервов будет отличаться от того, о ко-тором речь шла выше.При распределении риска с повышением среднего уровня убыточности величина фонда должна расти в соответствии с динамикой показателя убыточ-ности страховой суммы, а не страховых платежей. То есть, фонд должен фор-мироваться опережающими реальную убыточность страховой суммы темпами, чтобы средств фонда, сформированного сегодня, было достаточно завтра, при возросшей убыточности. Распределение риска, связанное с большим разбросом вероятности ущерба, характерное для страхования финансовых рисков, для страховщика связано с возможностью ошибки в предвидении риска и соответственно - не обеспечение принятых на себя обязательств. В данном случае речь идет о повышенном техническом риске страховщика. Такое распределение рис-ка требует создания дополнительных запасов средств с весьма неопределенны-ми перспективами их использования.Говоря о структуре страховой организации, имеется в виду ее внутренний состав, который может оказывать влияние на кругооборот средств страховой организации и тем или иным образом влияет на ее устойчивость. С этих пози-ций можно говорить о простых и сложных страховых организациях.Простые организации не имеют внутри себя структурных подразделений, являющихся самостоятельным юридическим лицом. Пространственная рас-кладка ущерба обеспечивается только за счет соответствующего формирования страхового портфеля. Всю ответственность по принятым договорам страхова-ния простая страховая организация берет сама. Кругооборот ее средств опреде-ляется сущностью страхования и организационно-юридической формой.Страховые организации со сложной структурой - это организации, имеющие филиалы, и холдинги. Организация филиалов вызывается, как прави-ло, необходимостью рассредоточения операции. Для страховой организации открытие филиала означает не только приближение к клиенту, но и дополни-тельную раскладку ущерба как за счет набора на новом месте возможностей клиентов, так и в прямом смысле - за счет расширения охватываемой террито-рии, что способствует формированию более устойчивого страхового портфеля. Денежные средства филиалов включены в оборот головной страховой органи-зации, что дает возможность маневрирования страховыми ресурсами, “перелива” средств, что также облегчает страховщику выполнение своих обяза-тельств перед страхователями. Однако если филиалам предоставлено право са-мостоятельно инвестировать средства, происходит также своеобразная допол-нительная диверсификация портфеля организации, что не может не влиять по-ложительно на устойчивость страховой организации.Страховая холдинговая компания имеет с позиций финансовой устойчи-вости те же преимущества, что и страховое общество с филиалами. Несмотря на то, что кругооборот средств дочерних фирм в отличие от филиалов полно-стью обособлен, в критических ситуациях переброска средств возможна. Одна-ко основная возможность для холдинговой компании повышения финансовой устойчивости страховых операций заключается в возможности формирования единых фондов.Участие страховщика в инвестиционной деятельности оказывает большое влияние как на источники и объем страховых резервов, так и на их состав. Во-первых, успешная инвестиционная деятельность дает возможность страховой организации использовать часть дохода от нее для покрытия отрицательного финансового результата страховых операций, который может быть следствием, как повышенной убыточности данного года, так и высочайшей конкуренции на страховом рынке. В зарубежной практике доходы от инвестиционной деятель-ности могут участвовать также в покрытии чрезвычайных убытков и в наращи-вании объема страховых резервов.Во-вторых, участие в инвестиционной деятельности дает страховщику возможность передавать часть прибыли страхователю. Как правило, обязатель-ства такого рода предусматриваются при заключении договора. С целью накоп-ления средств для выплаты страхователям формируются специальные резервы (фонды).Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое. |
||
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна. |
||
