бесплатно рефераты
 
Главная | Карта сайта
бесплатно рефераты
РАЗДЕЛЫ

бесплатно рефераты
ПАРТНЕРЫ

бесплатно рефераты
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

бесплатно рефераты
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Оценка финансового состояния страховой организации

p align="left">Что касается доли привлеченного капитала, то в прошлом и отчетном периодах этот показатель существенно выше нормы в 0,4. Наиболее приближен к данному значению показатель расчетного периода - 0,646, который снизился по сравнению с двумя предыдущими периодами.

При этом доля обязательств постепенно повышается: в расчетном и отчетном периодах обязательства составляют около 7%, в прошлом - около 3%.

По результатам расчетов в расчетном периоде наблюдается существенное увеличение достаточности собственного капитала. В отчетном периоде достаточность собственного капитала уменьшилась по сравнению с прошлым периодом. Несмотря на это, коэффициент остается достаточно низким на протяжении прошлого и отчетного периодов, тем самым значительно снижая финансовую устойчивость компании. Данный показатель должен быть больше или равен 1, только такой показатель свидетельствует о финансовой устойчивости компании. И в расчетном периоде показатель достаточности собственного капитала почти достиг 1, а именно 0,943.

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости ОАО СК «Урал-АИЛ»

Показатели финансовой устойчивости

Код

Периоды

Прошлый

Отчетный

Расчетный

Доля собственного капитала

01

0,215

0,163

0,282

Доля привлеченного капитала

02

0,754

0,771

0,646

Доля обязательств страховой организации

03

0,031

0,066

0,072

Достаточность собственного капитала

04

0,299

0,22

0,466

Далее рассмотрим структуру пассивов организации за три периода на диаграмме (рисунок 5, 6, 7) и динамику коэффициента достаточности СК.

- доля собственного капитала, %;

- доля привлеченного капитала, %;

- доля обязательств, %.

Рисунок 5 - Структура пассивов организации в прошлом периоде

- доля собственного капитала, %;

- доля привлеченного капитала, %;

- доля обязательств, %.

Рисунок 6 - Структура пассивов организации в отчетном периоде

- доля собственного капитала, %;

- доля привлеченного капитала, %;

- доля обязательств, %.

Рисунок 7 - Структура пассивов организации в расчетном периоде

Условные обозначения:

1 - достаточность собственного капитала в прошлом периоде;

2 - достаточность собственного капитала в отчетном периоде;

3 - достаточность собственного капитала в расчетном периоде.

Рисунок 8 - Динамика коэффициента достаточности собственного капитала

Анализ финансовой устойчивости ОАО СК «Урал-АИЛ» показал, что в капитале организации за прошлый и отчетный период преобладает привлеченный капитал, но в динамике его величина снижается и в расчетном периоде составляет около 65%. Собственный капитал в расчетном периоде составляет около 28%. Обязательства страховой организации в динамике увеличиваются. Показатель достаточности собственного капитала говорит о том, на сколько организация обеспечена собственными источниками формирования имущества. Данный показатель во всех периодах меньше 1, что говорит о недостаточности собственного капитала. В расчетном периоде его величина достигла 0,466.

3.2 Показатели ликвидности организации

Ликвидность определяется как возможность своевременно погашать свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Для оценки ликвидности используются показатели текущей ликвидности, абсолютной и срочной ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года.

(12)

Таким образом, в прошлом и отчетном периодах данный коэффициент значительно меньше нормы в 1,5, что говорит о недостаточности оборотных средств для погашения своих обязательств. В расчетном периоде эта величина составила 0,474, что свидетельствует о недостатке оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств, а также о финансовом риске и об угрозе платежеспособности.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платежными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и средствами, полученными в результате погашения требований к дебиторам.

(13)

Данный коэффициент в прошлом и отчетном периодах, а также полученный в расчетном периоде существенно больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность данной организации по трем периодам можно считать достаточной. Но тем не менее в расчетном периоде этот показатель снизился по сравнению с прошлым периодом почти в 5 раз.

3. Коэффициент срочной ликвидности определяет обеспеченность страховой организации высоколиквидными активами для выполнения своих обязательств в текущем квартале или месяце. В случае, когда коэффициент более 1, страховая организация полностью обеспечена высоколиквидными активами и имеет высокий уровень платежеспособности.

(14)

В исследуемой страховой организации ОАО СК «Урал-АИЛ» коэффициент срочной ликвидности выше 1 во всех исследуемых периодах, следовательно, страховая организация полностью обеспечена высоколиквидными активами.

Для наглядности показатели ликвидности сведены в таблицу 6.

Таблица 6 - Показатели ликвидности ОАО СК «Урал-АИЛ»

Показатели ликвидности

Код

Норма

Периоды

Прошлый

Отчетный

Расчетный

Коэффициент текущей ликвидности

01

>1-1,5

0,463

0,328

0,474

Коэффициент абсолютной ликвидности

02

>0,7

10,45

3,938

2,153

Коэффициент срочной ликвидности

03

>0,2

4,353

2,508

2,156

Условные обозначения:

1 - коэффициент текущей ликвидности за три периода;

2 - коэффициент абсолютной ликвидности за три периода;

3 - коэффициент срочной ликвидности за три периода.

Рисунок 9 - Динамика показателей ликвидности ОАО СК «Урал-АИЛ»

Оценка платежеспособности ОАО СК «Урал-АИЛ»

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Платежеспособность страховщика означает его безусловную способность исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования. Для оценки платежеспособности определяется отклонение между фактическим и нормативным размером маржи платежеспособности. Фактический размер маржи платежеспособности определяется как собственный капитал за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров, НМА и ДЗ, сроки по которой истекли. Нормативный размер определяется по страхованию жизни и иному, чем жизнь.

Расчет платежеспособности произведен приложении В.

Итак из расчетов следует, что на протяжении всех трех периодов организация была платежеспособна, так как фактический размер маржи превышал нормативный.

В прошлом периоде отклонение составило 15292 тыс. р., в отчетном - 15385 тыс. р., а в расчетном - 51745 тыс. р.

Таким образом, изучив финансовое состояние страховой организации ОАО СК «Арал-АИЛ» можно отметить, что по всем показателям данная организация в расчетном периоде является финансово устойчивой, ликвидной (за исключением показателя текущей ликвидности) и платежеспособной.

Баланс ОАО СК «Урал-АИЛ»

Актив

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Расчетный период

I. Активы

Нематериальные активы

59

87

87

Инвестиции, в том числе:

123349

168229

159576

здания

33646

63118

63118

финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, в том числе:

48805

76939

76939

акции других организаций

16391

11431

11431

долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы

30731

62745

62745

вклады в уставные капиталы других организаций

1683

2763

2763

иные инвестиции, в том числе:

40898

28172

19519

депозитные вклады

40789

27897

прочие инвестиции

109

275

19519

Доля перестраховщиков в страховых резервах, в т.ч.:

7367

8296

13192

в резерве незаработанной премии

6108

5942

10045

в резервах убытков

1259

2354

3147

Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, в т.ч.:

15903

7259

21419

страхователи

15903

7201

19801

страховые агенты

58

1618

Дебиторская задолженность по операциям перестрахования

28943

15047

22787

Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

461

448

448

Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

664

238

238

Основные средства

5707

23402

23402

Незавершенной строительство

929

919

919

Запасы, в том числе:

945

5105

5105

материалы и другие аналогичные ценности

923

4527

4527

расходы будущих периодов

22

578

578

Денежные средства

29134

48913

48913

Иные активы

19143

19143

Итого по разделу I

213461

297086

315229

БАЛАНС

213461

297086

315229

Пассив

II. Капитал и резервы

Уставный капитал

6400

32002

32002

Добавочный капитал

28405

2802

2802

Резервный капитал, в т.ч.:

1108

1109

1109

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

1108

1109

1109

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

9949

12608

52947

Итого по разделу II

45862

48521

88860

III. Страховые резервы

Резерв по страхованию жизни

40958

39242

10156

Резерв незаработанной премии

106967

171687

116690

Резервы убытков

12981

10861

35674

Другие страховые резервы

7272

43128

Итого по разделу III

160906

229062

203681

IV. Обязательства

Задолженность по депо премий перед перестраховщиками

43

22

22

Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, в т.ч.

770

263

263

страхователи

770

193

193

страховые агенты

-

5

5

прочие кредиторы

-

65

65

Кредиторская задолженность по операциям перестрахования

-

3064

3064

Прочая кредиторская задолженность, в том числе:

1558

9949

9949

задолженность перед персоналом организации

914

5243

5243

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

259

1909

1909

задолженность по налогам и сборам

61

2510

2510

прочие кредиторы

324

287

287

Задолженность перед участниками по выплате доходов

65

133

133

Резервы предстоящих расходов

-

2002

2002

Резервы предупредительных мероприятий

4257

4070

7255

Итого по разделу IV

6693

19503

22688

БАЛАНС

213461

297086

315229

Отчет о прибылях и убытках ОАО СК «Урал-АИЛ»

Наименование показателя

Код

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Расчетный период

I. Страхование жизни

Страховые премии (взносы) - нетто перестрахование (011-012)

010

325688

280257

280257

страховые премии (взносы) - всего

011

325688

280257

280257

переданные перестраховщикам

012

-

-

-

Доходы по инвестициям, в т.ч.:

020

15038

19811

1198

доходы от участия в других организациях

021

53

-

-

прочие доходы по инвестициям

022

14985

19811

1198

Оплаченные убытки (страховые выплаты) - нетто перестрахование (031-032)

030

(348219)

(297657)

(297657)

оплаченные убытки (страховые выплаты) - всего

031

(348219)

(297657)

(297657)

доля перестраховщиков

032

-

-

-

Изменение резервов по страхованию жизни - нетто перестрахование (041-042)

040

(16460)

1716

29086

изменение резервов по страхованию жизни - всего

041

(16460)

1716

29086

изменение доли перестраховщиков в резервах

042

-

-

-

Расходы по ведению страховых операций - нетто перестрахование (051+052-055)

050

(2320)

(3707)

(3707)

затраты по заключению договоров страхования

051

(2320)

(2975)

(2975)

прочие расходы по ведению страховых операций

052

-

-732

-732

Результат от операций по страхованию жизни (010+020-030+040-050-060)

070

(26273)

420

9177

II. Страхование иное, чем страхование жизни

Страховые премии - нетто перестрахование (081-082)

080

219579

243240

243240

страховые премии - всего

081

228131

266627

266627

переданные перестраховщикам

82

(8552)

(23387)

(23387)

Изменение резерва незаработанной премии - нетто перестрахования (091+092)

090

(71564)

(64886)

61276

изменение резерва незаработанной премии - всего

091

(73191)

(64720)

57173

изменение доли перестраховщиков в резерве

092

1627

(166)

4103

Состоявшиеся убытки - нетто перестрахование (110-120)

100

(71942)

(54383)

(81827)

Оплаченные убытки (выплаты) - нетто перестрахование (111-112)

110

(69449)

(57598)

(57598)

выплаты по договорам страхования - всего

111

(75186)

(69275)

(69275)

доля перестраховщиков

112

5737

11677

11677

Изменение резервов убытков - нетто перестрахование (121+122)

120

(2493)

3215

(24229)

изменение резервов убытков - всего

121

(2882)

2120

(25022)

изменение доли перестраховщиков в резервах

122

389

1095

793

Изменение других страховых резервов

130

-

(7272)

(35856)

Отчисления в РПМ

140

-

-

(7255)

Отчисления в резерв гарантий

150

-

(1020)

(1020)

Отчисления в резерв текущих компенсационных выплат

151

-

(2038)

(2038)

Отчисления в стабилизационный резерв

152

-

-

(43128)

Расходы по ведению страховых операций - нетто перестрахование (161+162-165)

160

(5759)

(15912)

(15912)

затраты по заключению договоров страхования

161

(6542)

(14928)

(14928)

прочие расходы по ведению страховых операций

162

(100)

(2707)

(2707)

вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования

165

883

1723

1723

Результаты от операций страхования иного, чем страхование жизни (080+090-100+130-140-150-151-152-160)

170

70314

97729

117480

III. Прочие доходы и расходы, не отнесенные в раздел I и II

Доходы по инвестициям из них:

180

-

1233

22836

Прочие доходы по инвестициям

184

-

1233

22836

Управленческие расходы

200

(32892)

(81516)

(73748)

Операционные доходы, кроме связанных с инвестициями

210

1044

-

-

Операционные расходы, кроме связанных с инвестициями

220

(1057)

(2644)

(2644)

Внереализационные доходы

230

-

3

3

Внереализационные расходы

240

(2659)

(3437)

(3437)

Прибыль (убыток) до налогообложения (070+170+180-190-200+210-220+230-240)

250

8477

11788

69667

Налог на прибыль

260

(158)

(2935)

(16720)

Прибыль (убыток) от обычной деятельности (250-260)

270

8319

8853

52947

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (270+280-290)

300

8319

8853

52947

Список литературы

1. Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (утв. приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 г. №51н) (с изменениями от 23 июня 2003 г., 14 января 2005 г.);

2. Резервы, формируемые страховыми организациями. М.В. Романова, «Аудиторские ведомости», №10, октябрь 2003 г.;

3. О резервах по страхованию жизни. О. Галкина - СПС «Гарант», 2006;

4. Страховое дело: Учебник \ Под ред. Л.И. Рейтмана - М.: Банковский и биржевой НКЦ, 1992;

5. Словарь страховых терминов \ Под ред. Е.В. Коломина, В.В. Шахова. - М.: Финансы и статистика, 1992;

6. Практическое пособие по страховой деятельности. Документы, комментарии, разъяснения. - М.: Дизайн - РУСИНВЕСТ, 1993;

7. Страхование. Учебник.\ Под ред. Шахова В.В. - М.: 1997;

8. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт./ Под ред. Агеева П.П. - М.: 1998.

Страницы: 1, 2


бесплатно рефераты
НОВОСТИ бесплатно рефераты
бесплатно рефераты
ВХОД бесплатно рефераты
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

бесплатно рефераты    
бесплатно рефераты
ТЕГИ бесплатно рефераты

Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.