Банк как субъект привлечения иностранных инвестиций в регион (на примере КБ Центр-Инвест)

|Территория, |тыс. кв.|357 |552 |17075 |101 |

| |км. | | | | |

|Численность населения, |млн. |81,4 |57,7 | |4,4 |

| |чел. | | |148,3 | |

|Численность занятого |млн. |27,9 |21,8 |68,5 |1,9 |

|населения, |чел. | | | | |

|Численность |млн. |2,6 |3,3 |5,4 |0,1 |

|безработных, |чел. | | | | |

|ВВП, |млрд. $ |1436 |1113 |277,2 |3,8 |

|на душу населения, |тыс. $ |21,7 |19,2 |1,9 |0,9 |

| | | | | | |

|РАЗВИТИЕ ПРОИЗВОД |СТВЕННОЙ|ИНФРАСТРУК|ТУРЫ | | |

|Плотность автомобильных|км. На |1775 |1527 |27 |102 |

|дорог с твердым |1000 кв.| | | | |

|покрытием, |км. | | | | |

|Плотность |км. На |122 |60 |5,1 |19,8 |

|железнодорож-ных путей |1000 кв.| | | | |

|на территории, |км. | | | | |

|Число телефонных |шт. |45,7 |53,6 |17,2 |13,8 |

|аппа-ратов на 100 чел. | | | | | |

|Насе-ления | | | | | |

|Производство |киловатт|3893 |8234 |5905 |3682 |

|электро-энергии на душу|-часов | | | | |

|насе-ления, | | | | | |

| | | | | | |

|ДИНАМИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО| |РАЗВИТИЯ | | | |

|Индекс физического |в % к |97 |99 |51 |46 |

|объ-ема промышленного |1995 г. | | | | |

|про-изводства, | | | | | |

|Индекс физического |в % к |88 |94 |73 |50 |

|объ-ема С/Х |1995 г. | | | | |

|производства, | | | | | |

|Грузооборот транспорта |в % к |107 |100 |51 |51 |

|общего пользования, |1995 г. | | | | |

|Капитальные вложения, |в % к |95,9 |92,3 |30 |32 |

| |1995 г. | | | | |

|Индексы физического |в % к |98 |101 |95 |74 |

|объема розничного |1995 г. | | | | |

|това-рооборота, | | | | | |

| | | | | | |

|ВНЕШНЯЯ | |ТОРГОВЛЯ | | | |

|Оборот внешней |млрд. $ |787,3 |466,6 |118,1 |1,117 |

|торговли, | | | | | |

|Экспорт, |млрд. $ |414,4 |236,0 |67,5 |0,495 |

|Импорт, |млрд. $ |372,6 |230,6 |50,6 |0,622 |

Таблица 3.5.

Удельный вес Ростовской области в производстве отдельных видов

продукции в Российской Федерации в 1996г.[17]

| | | | |Удельный вес|

|Показатели производства |Ед. |Российская |Ростовская|Ростовской |

|отдельных видов продукции |Измер |Федерация |область |области в |

| | | | |России |

|Стальных труб, |т. тонн |3590 |586 |16,3 |

|Серной кислоты, |т. тонн |6333,9 |50,6 |0,8 |

|Химических волокон и нитей, |т. тонн |198 |2,1 |1,1 |

|Синтетических смол и |т. тонн |1669 |11 |0,7 |

|пластических масс, | | | | |

|Металлорежущих станков, |штук |20113 |107 |0,5 |

|Деревообрабатывающих |штук |12796 |266 |2,1 |

|станков, | | | | |

|Кузнечно-прессовых машин, |штук |3114 |876 |6,9 |

|Зерноуборочных комбайнов, |т. штук |12,1 |8 |66,1 |

|Кормоуборочных комбайнов. |Штук |1431 |306 |21,4 |

|Экскаваторов, |штук |6510 |28 |0,4 |

|Стиральных машин, |т. штук |2121,5 |48 |2,3 |

|Древесностружечных плит, |т.куб.м |2625,5 |88,8 |3,4 |

|Бумаги, |т. тонн |2216,1 |11,1 |0,5 |

|Картона, |т. тонн |1195,6 |0,01 |0,0 |

|Цемента, |т. тонн |37220,3 |19,8 |0,05 |

|Сборных железобетонных |т.куб.м |32952,3 |674,7 |2,0 |

|конструкций и изделий, | | | | |

|Стеновых материалов, |млн.шт. |19170,2 |610,3 |3,2 |

| |Усл.Кирп| | | |

| |. | | | |

|Нерудных строительных |млн.куб.|266,2 |8,5 |3,2 |

|материалов, |м | | | |

|Тканей, |млн. |2196,8 |19,2 |0,9 |

| |кв.м | | | |

|Трикотажных изделий, |т. штук |190400 |2382 |1,25 |

|Чулочно-носочных изделий, |т. пар |352700 |9995 |2,8 |

|Ковров и ковровых изделий, |т. |21549 |385 |1,8 |

| |кв. м | | | |

Таблица 3.5.

(продолжение)

| | | | |Удельный вес|

|Показатели производства |ед. Изм. |Российская |Ростовская |Ростовской |

|отдельных видов продукции | |Федерация |область |области в |

| | | | |России |

|Обуви, |тыс. пар |76500 |2759 |3,6 |

|Животного масла, |тонн |487777 |15916 |3,3 |

|Жирных сыров, |тонн |285370 |8656 |3,0 |

|Цельномолочной продукции в|т. тонн |7200 |156,1 |2,2 |

|пересчете на молоко, | | | | |

|Улов рыбы и добыча других |т. тонн |3542,5 |17 |0,5 |

|морепродуктов, | | | | |

|Консервов, |млн.усл. |2816,5 |122 |4,3 |

| |банок | | | |

|Хлеба и хлебобулочных |т. тонн |12416,7 |337,8 |2,7 |

|изделий, | | | | |

|Производство кондитерских |т. тонн |1530,3 |35,2 |2,3 |

|изделий, | | | | |

|Растительного масла, |т. тонн |908,9 |124,4 |13,7 |

|Безалкогольных напитков, |т. Д/к |67600 |1227 |1,8 |

| |литров | | | |

|Муки, |т. тонн |15962,7 |511,8 |3,2 |

|Крупы, |т. тонн |1596,6 |115,3 |7,2 |

|Макаронных изделий, |т. тонн |680 |13,8 |2,0 |

|Комбикормов, |т. тонн |18100 |520,1 |2,9 |

|Валовой сбор: | | | | |

|зерна, |т. тонн |81300 |5433,4 |6,7 |

|подсолнечника, |т. тонн |2600 |670,2 |25,8 |

|овощей, |т. тонн |9600 |291,0 |3,0 |

|картофеля, |т. тонн |33800 |486,2 |1,4 |

|винограда, |т. тонн |2400 |151,5 |6,3 |

|Мяса (в убойном виде), |т. тонн |6800 |120,5 |1,8 |

|Молока, |т. тонн |42200 |733,8 |1,7 |

|Яиц, |т. тонн |37500 |455,7 |1,2 |

|Шерсти (в физическом |т. тонн |122 |6,2 |5,1 |

|весе), | | | | |

Сравнительный анализ удельных показателей Франции, Германии, России и

Ростовской области позволил найти высокие аргументы инвестиционной

привлекательности Донского края:

. более высокий, чем в среднем по России, уровень развития транспортной

инфраструктуры;

. развитый производственный потенциал;

. хорошие перспективы роста для достижения общеевропейских стандартов.

Иностранные инвесторы любят рассуждать по принципу: «с одной стороны..., с

другой стороны...». Существует и специально разработанная для этих целей

методика SWOT-анализа, учитывающая слабые и сильные стороны, возможности и

угрозы для развития бизнеса. Специалисты банка «Центр-Инвест» с учетом

опасений, высказанных иностранными банкирами, не только применили SWOT-

анализ к оценке ситуации в регионе, но и убедили иностранных коллег в том,

что их опасения могут быть преодолены в рамках совместной работы:

. по прединвестиционной подготовке предприятия;

. использованию разных схем совместного финансирования инвестиционных

проектов;

. разработке механизмов гарантий и льгот не только для иностранных, но

и для российских инвесторов.

2. Генерация инвестиционных проектов. Инвесторы не вкладывают деньги

вообще, инвестиции идут только под конкретный проект. К сожалению, донские

предприятия не очень активно ведут подготовку инвестиционных проектов.

Поэтому для иностранных банкиров был предложен другой подход для оценки

потенциала возможных инвестиций.

В результате встреч с банкирами Societe Generale, ING, ABNAMRO,

Rabobank, Deutsch Bank, Dresdner Bank удалось сформировать конкретные

предложения по инвестициям в Ростовскую область в таких сферах, как

переработка яблок, томатов, создание крупных торговых центров, развитие

телекоммуникаций, внедрение энергосберегающих технологий.

3. Региональная инвестиционная политика. Иностранные инвесторы готовы

идти в регионы, но они хотят иметь более четкие представления об

инвестиционной политике, проводимой местными властями. Банк «Центр-Инвест»

подготовил комплекс таких предложений, который был одобрен Минэкономики РФ,

и сейчас реализуется на практике. Иностранные инвесторы не требуют чего-

либо сверхъестественного, они хотят, чтобы в региональной инвестиционной

политике присутствовали:

. одинаковый подход ко всем инвесторам, без деления на избранных и

прочих;

. создание сети аудиторских и консалтинговых фирм, независимых

регистраторов и депозитариев;

. предынвестиционная подготовка предприятий;

. организация агентств по работе с инвесторами.

4. Схемы финансирования. Успех инвестиционного проекта укладывается в

простую формулу - « КПД: Команда + Проект + Деньги». Для иностранного

инвестора необходима еще и «цепочка доверия». В старой системе эта цепочка

была очень короткой: «инвестор - отраслевой отдел ЦК КПСС». Сегодня между

иностранными инвесторами и российскими реципиентами стоит, как правило,

национальная Торгово-промышленная палата и Минэкономики РФ. Постепенно в

эту цепочку активно включаются российские и иностранные банки. В частности,

банк «Центр-Инвест» не только является партнером РЦСИИ, но и активно

создает инфраструктуру поддержки инвестиционных решений.

Иностранных инвесторов и в Париже, и в Амстердаме, и во Франкфурте

особенно заинтересовал тот факт, что все структуры, созданные при участии

банка, имеют надлежащие лицензии, а за каждой лицензией идет напряженная

работа в строгом соответствии с российским законодательством. В частности,

клиенты банка «Центр-Инвест» встречаются с налоговыми инспекторами в

присутствии аудитора, что соответствует общепринятой на Западе практике.

В результате более подробного знакомства с реальной ситуацией на

донских предприятиях были согласованы различные схемы совместной работы с

иностранными инвесторами:

. санация предприятий-банкротов;

. лизинговые операции под правительственные гарантии;

. совместное финансирование крупных проектов развития социальной и

производственной инфраструктуры консорциумом западных и

российских банков;

. участие западных банков и компаний в управлении предприятиями

коммунальной сферы.

В результате диалогов с западными инвесторами финансирование в

Ростовскую область воспринималось ими скептически. Так как технология

Investing Promotion была раскрыта публично, то даже московские банки

задумались над перспективами инвестиций в донскую экономику.

3.3. Участие КБ «Центр-Инвест» в привлечении иностранных кредитов для

СЭЗ региона

Частный капитал в России как банковский, так и промышленный не имеет

достаточных возможностей для обеспечения гарантий на корпоративном уровне.

В этой связи вырастает роль гарантии местных властей, которые демонстрируют

в ряде регионов успешную стратегию привлечения иностранных инвесторов. Для

работы на региональном уровне можно также использовать механизмы создания

свободных экономических зон в России, которые предусматривают участие в

финансировании создания этих зон иностранных финансовых организации.

Законодательное закрепление на федеральном и местном уровне льгот в таких

СЭЗ для иностранных инвесторов должно быть платой российской стороны за

финансирование иностранной стороной создания таких зон.

3.3.1. «Центр-Инвест»-субъект СЭЗ «Таганрог»

Анализ выгодного положения Ростовской области, ее научно-технического и

промышленного потенциала привел специалистов к идее создания свободной

экономической зоны «Таганрог». Концепция СЭЗ «Таганрог» включает несколько

проектов. Главные среди них - реконструкция старого и строительство нового

морских портов, строительство международного аэропорта, развитие

банковской, таможенной и складской инфраструктуры.

Фирма Meditrade LTD уже осуществила техническое обоснование проекта

строительства нового порта и аэропорта. Ориентировочная стоимость проектов

около 8 млрд. долларов США. Администрация Таганрога намерена провести

международный тендер проектов по строительству нового порта и аэропорта, в

котором уже готовы принять участие западноевропейские компании Meditrade

LTD, Irni и PA Consalting.

Совершенно очевидно, что реализация этой идеи позволит обеспечить

устойчивость и независимость транспортных связей для России и создаст

реальные предпосылки для развития всей Ростовской области, в том числе

увеличит количество международных простых и межбанковских кредитов и тем

самым преумножит приток иностранных инвестиций в регион.

Участие инвестиционных банков, таких как «Центр-Инвест», в

финансировании создания и работы свободной экономической зоны «Таганрог»

видится довольно перспективным, потому что планы создания СЭЗ «Таганрог»

упираются в две проблемы финансового рынка:

n нехватку капиталов в регионе,

n медленные расчеты с ближним и дальним зарубежьем.

Основная сложность, которая возникает в связи с привлечением и

освоением крупных инвестиций, это недостаточность гарантий, которые могут

дать местные банки. Но КБ «Центр-Инвест» со своей программой Investing

Promotion имеет достаточно шансов на успех. Так как ключевой задачей

является поиск зарубежных инвесторов, которые могли бы сотрудничать с СЭЗ

«Таганрог», ибо модернизация порта и аэродрома, прибыль от эксплуатации

которых должна пойти на финансирование дальнейших программ, невозможна без

иностранных инвестиций и кредитов.

Одной из задач этапов развития СЭЗ «Таганрог» является задача создания

банковской системы СЭЗ с привлечением иностранных банков для реализации

намеченных программ. Таким образом представляется возможным составить схему

привлечения иностранных кредитов в СЭЗ при участии КБ «Центр-Инвест» и

зарубежных финансовых институтов.(См. Рис. 3.2.)

(3)

КБ «Центр-Инвест» ЕБРР

(2)

(1)

(4)

С Э З «Таганрог»

Meditrade LTD

(строительство порта)

Филиал КБ

«Центр-Инвест»

где: - направления взаимодействия(запрос,

поиск, инвестиции ((1),(2),(3 и 4)

соответственно) )

Рис. 3.2. Приблизительная схема участия

КБ «Центр-Инвест» в привлечении иностранных кредитов

Участие КБ «Центр-Инвест» в такой программе видится после открытия

своего специального филиала

в городе Таганроге. Это сократит для субъектов СЭЗ время прохождения

запросов, а также перечисления денежных средств на развитие.

2. «Центр-Инвест»- субъект СТЗ «Ростов»

Ростов - крупнейший на Юге России транспортный узел. Поэтому,

естественно, возникла идея создания здесь свободной таможенной зоны.

Разумеется, это длительный процесс, требующий значительных инвестиций. СТЗ

как экономический эксперимент, в ходе которого будет обрабатываться

хозяйственно-правовой механизм прямого и косвенного регулирования процесса

привлечения иностранного капитала на территорию Дона для реализации

крупномасштабных инвестиционных проектов, таких как создание нового

современного транспортного терминала на Юге страны; расширения экспортных

возможностей российских товаропроизводителей путем поставок через Юг страны

в страны Южной Европы, на Ближний Восток, в Северную Африку; создание

благоприятных предпосылок для ускорения и расширения процесса

перепрофилирования предприятий сельхозмашиностроения и конверсии оборонных

объектов за счет расширения импорта комплектующих изделий, что изменит

структуру экономики Дона.

В настоящее время администрацией города для реализации проекта СТЗ

«Ростов» предложено создать акционерное общество по типу холдинговой

компании. В состав учредителей АО изъявили желание войти крупные

акционерные общества, ТПФГ, страховые компании, банки, транспортные и

промышленные предприятия.

Вхождение КБ «Центр-Инвест» в состав учредителей этого АО

представляется очень перспективным для развития регулирования процесса

привлечения иностранного капитала на территорию Дона, а также

финансирования строительства таможенных терминалов.

(3) Всемирный

КБ «Центр-Инвест» Банк

(2)

(4) (1)

СЭЗ «Ростов»

Строительство

таможенных терминалов

где: - направления взаимодействий (запрос,

поиск, инвестиции ((1),(2),(3 и 4)

соответственно) )

Рис. 3.3. Приблизительная схема привлечения зарубежных кредитов для

развития СЭЗ «Ростов»

В отличие от схемы с СЭЗ «Таганрог» в данном случае КБ «Центр-Инвест»

не придется создавать специализированный филиал, а выгодней использовать

уже созданные, и использовать их опыт работы в данной сфере.

3.3.3. Вариант соглашения о предоставлении коммерческому банку

(предприятию-инвестору) кредита на инвестиционные нужды

Традиционно КБ «Центр-Инвест» свои отношения с банками строил на основе

договора о межбанковском кредите.

В мировой практике, а также в РФ (Приложение к письму Минфина РФ от

17.06.92 №56)используется специальный документ - Соглашение о

предоставлении коммерческому банку (предприятию-инвестору) кредита на

инвестиционные нужды.

в дипломной работе автор предлагает свой вариант данного документа для

целей получения кредита в одном из международных банков на инвестиционные

нужды.

СОГЛАШЕНИЕ

О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ КОММЕРЧЕСКОМУ БАНКУ (ПРЕДПРИЯТИЮ-ИНВЕСТОРУ)КРЕДИТА

НА ИНВЕСТИЦИОННЫЕ НУЖДЫ

г. Ростов-на-Дону «____» __________1998г.

Европейский Банк Реконструкции и Развития, именуемый в дальнейшем

«Кредитор», в лице

____________________________________________________________________________

____,действующего на основании _______________, и КБ «Центр-Инвест», в лице

руководителя _____________________________, именуемый(ое) в дальнейшем

«Заемщик»,заключили соглашение о нижеследующем.

1. Предмет соглашения

1. Кредитор предоставляет заемщику с _________1998 года кредитные

ресурсы для выдачи кредита в сумме____________ тыс. рублей на

инвестиционные нужды со сроком погашения до ______________2001 года.

2. Обязанности сторон

1. Кредитор обязуется в 10-и дневный срок оформить перечисление

предусмотренной настоящим Соглашением суммы кредитных ресурсов на

инвестиционные нужды Заемщику.

2. Кредитные ресурсы предоставляются с отдельного лицевого счета

№__________________

________________________________________________________________________

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7